Volatility là gì? Giao dịch phái sinh khi thị trường biến động mạnh

Volatility là gì? Đây là một khái niệm chỉ sự biến động của thị trường giao dịch – điều mà các nhà đầu tư vô cùng hoang mang bởi nó có thể gây ra những bất lợi cho giao dịch của họ. Tuy nhiên trong giao dịch phái sinh, thị trường xảy ra biến động mạnh lại mang đến cơ hội sinh lời cao. Nếu bạn chưa biết cách ứng phó khi thị trường biến động thì bài viết sau đây của Exness.com.co sẽ giải đáp volatility là gì và hướng dẫn bạn giao dịch phái sinh sinh lời với CFD.

Volatility là gì?

Volatility là khái niệm dùng để chỉ biến động giá – nghĩa là mức độ biến động của giá một loại tài sản nào đó theo chiều hướng tăng hoặc giảm trong một khoảng thời gian nhất định.

Nếu giá của một loại tài sản có những lúc tăng hoặc giảm mạnh khiến cho nhà giao dịch khó xác định xu hướng thì đó chính là những biến động giá lớn. Còn nếu giá duy trì ở mức độ ổn định, không có nhiều sự di chuyển đột ngột và có xu hướng rõ ràng thì đó chính là những biến động giá thấp.

Các nhà đầu tư sẽ sử dụng chỉ số VIX, được phát triển bởi CBOE trong việc xác định xem giá của một loại tài sản đang biến động cao hay biến động thấp. Chỉ số này được tính theo thời gian thực, thể hiện sự kỳ vọng về sự di chuyển của giá loại tài sản đó trong 30 ngày tiếp theo.

Nếu chỉ số VIX càng cao chứng tỏ loại tài sản này có biến động giá cao, thị trường sẽ có những lúc tăng, giảm giá liên tục và đột ngột.

Dựa vào biến động giá dự đoán xu hướng giá tương lai

Trong một phiên giao dịch, bạn có thể xác định được mức giá thấp nhất hoặc cao nhất của một loại tài sản dựa vào việc tìm hiểu về chỉ số biến động giá trong quá khứ của tài sản đó. Nếu như loại tài sản đó không bị tác động bởi bất cứ tin tức gì thì giá của nó thường thay đổi trong biên độ dao động trung bình thời điểm trước đó. Chẳng hạn, vàng có biên độ giá dao động trong quá khứ ở mức cộng trừ 1% mỗi ngày thì ngày hôm sau, xác suất có thể thay đổi cộng trừ 3% của giá vàng là rất thấp nếu như không xuất hiện các thông tin bất thường.

Những yếu tố gây ra biến động giá mạnh

Khi xuất hiện những tin tức ảnh hưởng tới cung và cầu của một loại tài sản thì giá của tài sản đó sẽ xảy ra biến động mạnh. Do đó biến động mạnh thường xảy ra trên những loại tài sản thường xuyên có tin tức cập nhật hoặc có yếu tố cung cầu tác động. Cụ thể, biến động giá tài sản thường chịu ảnh hưởng bởi 4 yếu tố sau đây:

Tính thanh khoản

Tài sản nào có biến động giá cao nghĩa là tài sản đó được nhiều người quan tâm và tham gia đầu tư. Chẳng hạn như công nghệ Blockchain lần đầu được biết đến vào giai đoạn năm 2017, Bitcoin được nhiều nhà đầu tư quan tâm và điều đó dẫn đến việc giá của đồng Bitcoin biến động tăng mạnh. Trong chưa đầy một năm, nó đã lên tới 1400%.

Thiên nhiên, dịch bệnh

Đây là một yếu tố nghe có vẻ không liên quan nhưng nó có thể trực tiếp gây ra sự rớt giá cho một loại tài sản tài chính nào đó. Thiên tai, dịch bệnh tác động tới nền kinh tế của một quốc gia, khiến cho nó bị ì trệ và làm cho chuỗi cung ứng toàn cầu bị ảnh hưởng. Điển hình như toàn bộ thị trường thế giới đồng loạt lao dốc trong thời kỳ dịch bệnh Covid vừa qua, kinh tế toàn cầu bị đình trệ nặng nề.

Cung và cầu

Hai yếu tố này gây ra sự biến động mạnh ngay lập tức của giá tài sản. Điển hình như những thông tin về nguồn cung dầu thô tại hai khu vực là Ả Rập Xê Út và Mỹ khiến cho dầu thô trở thành loại tài sản có biến động giá mạnh.

Đòn bẩy

Đòn bẩy được sử dụng trong loại tài sản nào thì biến động giá của loại tài sản đó càng cao. Vì khi sử dụng đòn bẩy trong giao dịch, các nhà đầu tư chỉ giao dịch ngắn hạn bởi phí margin sẽ càng cao nếu nắm giữ tài sản càng lâu. Vì thế để bù đắp cho chi phí lãi vay, chi phí margin trên những loại tài sản được cấp thường xảy ra biến động mạnh.

Các loại tài sản biến động giá trong năm 2020

Tình hình sản xuất kinh doanh của nhiều nước trên thế giới bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi đại dịch Covid – 19. Điều đó khiến các nhà giao dịch rơi vào tâm lý bất ổn, gây biến động thị trường mạnh mẽ. Biểu đồ so sánh chỉ số các loại tài sản biến động giá phản ánh rằng trong giai đoạn tháng 3 – 4, giá của các loại tài sản có chỉ số VIX tăng đột biến. Loại tài sản có biến động mạnh nhất là dầu thô.

Loại tài sản này có chỉ số dao động giá trung bình trong các giai đoạn kinh tế ổn định là 25 – 45 điểm. Nasdaq 100 có chỉ số VIX trung bình dao động từ 15 – 25 điểm. Tài sản có mức biến động giá thấp nhất trong giai đoạn kinh tế ổn định là vàng với mức 9 – 15 điểm và trong giai đoạn Covid – 19 đạt mức đỉnh điểm là 45 điểm.

Dưới đây là bảng thống kê tỷ suất sinh lời trong 6 tháng đầu năm 2020 (tính đến 13/08/2020) của một số loại tài sản.

Tài sản	1 tuần	1 tháng	3 tháng	6 tháng
Bitcoin	+2.07%	+27.51%	+22.77%	+13.66%
S&P 500	+0.56%	+6.33%	+20.67%	+0.00%
NASDAQ 100	+0.2%	+4.65%	+24.77%	+16.25%
Sliver	-5.63%	+38.12%	+69.83%	+48.51%
Gold	-4.28%	+7.71%	+13.10%	+22.52%
WTI Oil	+1.67%	+6.42%	+59.81%	-18.89%

Giao dịch phái sinh sinh lời từ biến động giá

Tỷ suất sinh lời

Đối với những nhà đầu cơ, cơ hội sinh lời khi thị trường biến động mạnh với việc đầu tư vào hợp đồng CFD chênh lệch giá là khá lớn. Bất kể thị trường tăng hay giảm thì khi giao dịch CFD, bạn vẫn có thể sinh lời. Tỷ suất sinh lời tỷ lệ thuận với giá biến động, nghĩa là biến động càng cao thì tỷ suất cũng càng cao.

Vậy CFD hoạt động ra sao?

Về cơ bản, trong giao dịch phái sinh, cách tính lợi nhuận và thua lỗ sẽ dựa vào sự thay đổi giá giữa hai thời điểm mở và đóng hợp đồng. Điều đó đồng nghĩa với việc bạn sẽ được bên bán (nhà môi giới) trả lại mức chênh lệch được tính theo mức giá mở và đóng hợp đồng đó. Nếu đó là một khoản thu lỗ thì bên mua (nhà giao dịch) sẽ phải thanh toán cho nhà môi giới mức chênh lệch này.

Đối với giao dịch phái sinh, bạn được phép giao dịch khi thị trường trong chiều hướng tăng và trong chiều hướng giảm. Dự đoán của bạn sẽ quyết định mức độ lãi, lỗ của giao dịch.

Một số ưu điểm

Có thể thấy, trong các loại phái sinh thì CFD chính là công cụ ưu việt nhất và đối tượng phù hợp sử dụng chúng là các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Việc đầu tư chỉ số thông qua CFD mang lại những ưu điểm sau đây:

• Bạn không cần sở hữu cổ phần nhưng vẫn có thể đầu tư vào bất kỳ chỉ số chứng khoán của một quốc gia nào đó hoặc bất cứ loại tài sản nào trên thị trường quốc tế.
• Bất kể chỉ số tăng hay giảm điểm, lợi nhuận vẫn có thể được sinh ra từ việc sử dụng công cụ phái sinh CFD chứ không giống như giao dịch chứng khoán thông thường.
• Bạn có thể tăng mức sinh lời bằng cách sử dụng đòn bẩy Với 1$, hợp đồng bạn có thể giao dịch lên đến 100$ và các mức sinh lời có thể tăng lên đến 100-200%.
• Thị trường mở cửa 5 ngày 1 tuần và mỗi ngày đều mở 24 giờ. Vì thế ở bất cứ múi giờ nào bạn cũng có thể tiến hành giao dịch.

Cách thức hoạt động của giao dịch CFD

Trong một tuần vừa rồi, sau 6 tháng tăng mạnh, giá vàng và giá bạc bắt đầu có dấu hiệu giảm. Bạn dự đoán giá vàng sẽ tiếp tục giảm mạnh trong tuần tới. Với CFD, bạn có thể mượn vàng bán ra với mức giá hiện tại và khi giá giảm thì thực hiện mua vào, điều này được gọi là bán khống. Phần chênh lệch giữa giá mua và giá bán chính là lợi nhuận bạn thu được, tất nhiên là sau khi đã trừ đi các chi phí phát sinh khi thông qua công ty môi giới giao dịch.

Giả sử hiện tại, giá vàng đang ở mức $1943 và bạn đặt một vị thế Short với mức đòn bẩy là 1:100. Khi bạn mua 1 lot vàng nghĩa là bạn chỉ cần đặt cọc cho vị thế trên số tiền là $19.43. Bạn dự đoán giá vàng giảm và giá vàng thực sự giảm xuống mức $1900 thì bạn có thể thực hiện đóng vị thế. Khi đó lợi nhuận bạn mang về sẽ được tính như sau: $1943 – $1900 = $943.

Vị thế	Giá mua	Giá bán	Lợi nhuận
Mua – Long	1000 CFDs * $19.00	1000 CFDs * $19.43	Lỗ $943
Bán khống – Short	1000 CFDs * $19.00	1000 CFDs * $19.43	Lãi $943

Các tips giao dịch CFD sinh lời khi thị trường biến động mạnh

Không mạo hiểm khi không cần thiết

Với những vị thế đã bị lỗ quá lâu, hãy cắt lỗ nhanh chóng. Nếu bạn duy trì một vị thế lỗ càng lâu thì mỗi ngày, bạn đều phải chi trả phí margin và như thế bạn sẽ lỗ càng nặng. Trong khi đó bạn lại không nắm được bao giờ vị thế mới có thể lãi trở lại.

Luôn cài đặt lệnh cắt lỗ

Trong thị trường biến động, giá có thể di chuyển nhanh chóng theo hướng trái ngược với phán đoán của bạn ở mức biến động từ 20 – 30%. Nếu bạn không thiết lập chiến lược cắt lỗ tại mức 5 – 10% thì khoản lỗ của bạn sẽ có thể bị đòn bẩy khuếch đại lên đến 100%, khi đó số vốn ban đầu của bạn sẽ bị mất trắng hoàn toàn.

Tin tưởng vào những chiến lược giao dịch đã xây dựng

Sau khi xây dựng chiến lược giao dịch cho mình, bạn cần tập trung, kiên nhẫn và kỷ luật để tuân thủ đúng kế hoạch. Có như vậy thì bạn mới nắm được những thời cơ hoàn hảo và hạn chế khó khăn không mong muốn.

Theo sát diễn biến thị trường

Tin tức có thể khiến cho thị trường xảy ra biến động mạnh. Vì thế điều bạn cần làm sẽ là phải trở thành người đi đầu trong việc nắm bắt các thông tin để trước khi xảy ra những biến động mạnh, bạn có thể đặt lệnh nhanh chóng.

Thị trường biến động mạnh và cơ hội sinh lời

Như đã trình bày phía trên, các nhà đầu cơ có thể tìm kiếm cơ hội sinh lời bằng công cụ CFD trong những giai đoạn thị trường xảy ra biến động mạnh. Vậy làm thế nào để xác định được thời điểm giá xảy ra những di chuyển mạnh mẽ. Bạn có thể xác định biến động giá dựa vào những phương pháp và công cụ như sau:

Chỉ báo giao dịch biến động

Với mục đích xác định tâm lý thị trường, những công thức, chỉ số để đo lường sức mạnh giao dịch đã được những nhà phân tích kỹ thuật tạo ra. Có thể kể đến các công cụ như Average True Rangers (ART), Kelter Channels, Stochastics, Bollinger Bands,… và một số chỉ báo khác. Các công cụ này mang đến cái nhìn toàn diện cho các nhà giao dịch ngắn hạn về sự chuyển động của thị trường, từ đó có thể điều chỉnh các giao dịch của họ sao cho phù hợp.

Tham khảo nhận định của các chuyên gia

Ngày nay, khách hàng sẽ được các công ty môi giới cung cấp những nhận định về tâm lý thị trường cũng như xu hướng giá. Trên những diễn đàn, trang web  chia sẻ kinh nghiệm đầu tư cũng có rất nhiều ý kiến và nhận định của các nhà đầu tư khác mà bạn có thể tham khảo. Người dùng có thể theo dõi các cổ phiếu biến động mạnh từ các trang web sử dụng các bộ lọc, ví như Stock Fetcher. Tùy thuộc vào các bộ lọc, bạn có thể đặt các vị trí với các số tiền % phù hợp.

Một ý tưởng khác là sử dụng các tài nguyên trên web để nghiên cứu những cổ phiếu tăng giá, giảm giá hàng đầu cùng những cổ phiếu mà giá của nó biến động mạnh mẽ nhất. Điều này khá phổ biến tại các trang web như Bloomberg và các ứng dụng như NASDAQ hay FinViz.

Kết luận

Như vậy, chúng tôi đã giải đáp cho bạn volatility là gì và hướng dẫn những cách thức giao dịch phái sinh khi thị trường biến động mạnh. Biến động thị trường có thể gây ra những rủi ro không mong muốn nhưng cũng lại là một lợi thế giúp bạn mang về nhiều lợi nhuận hơn nếu biết cách đầu tư đúng đắn. Chúng tôi hy vọng rằng những thông tin trên đây sẽ có ích đối với bạn trong quá trình giao dịch khi thị trường biến động mạnh. Chúc bạn thành công!

Xem thêm:

Thị trường sẽ có tâm lý như thế nào khi Flash crash xuất hiện?

Làm thế nào để vượt qua hiệu ứng Fomo và hiệu ứng Fud?

Bloomberg là gì? Mua Bloomberg Terminal có được không?

Vì sao lại có sự kiện Brexit? Vì sao sự kiện Brexit liên tục bị trì hoãn?