Tỷ giá chéo là gì? Hiểu rõ khái niệm tỷ giá chéo và cách áp dụng nó trong thực tế là một việc quan trọng khi giao dịch tại thị trường ngoại hối. Tỷ giá chéo cho phép nhà đầu tư dự đoán và phân tích các đồng tiền trên thị trường, cung cấp một cách tiếp cận linh hoạt và hiệu quả. Việc nắm vững khái niệm này còn tạo điều kiện cho họ tìm kiếm cơ hội giao dịch và quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Vậy Cross rate là gì? Các bạn cùng tìm hiểu với sàn Exness thông qua bài viết sau nhé!
Tỷ giá chéo là gì? Tìm hiểu về Cross Rate
Tỷ giá chéo, hay còn được gọi là Cross Rate, là khái niệm thường dùng để chỉ tỷ giá hối đoái giữa hai đồng tiền và được xác định thông qua một đơn vị tiền tệ thứ ba. Để xác định tỷ giá chéo, nhà đầu tư cần làm rõ hai yếu tố sau:
- Đồng tiền được yết giá: Điều này liên quan đến việc xác định liệu đồng tiền yết giá (còn được gọi là Commodity Currency) được đánh giá trực tiếp hay gián tiếp.
- Xem xét tỷ giá mua hay tỷ giá bán (bid hay ask).
Hiểu rõ cách hoạt động của tỷ giá chéo là một việc rất quan trọng để có cái nhìn tổng quan và hiểu biết sâu sắc về tỷ giá chéo của các đồng tiền trên thị trường quốc tế. Để hiểu rõ hơn về điều này, nhà đầu tư cần nhớ rằng đồng tiền được yết giá luôn được duy trì tại đơn vị 1. Ngược lại, đồng tiền định giá (Term Currency) lại có sự linh hoạt hơn và có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào cân bằng cung và cầu trên thị trường.
Tỷ giá và yết giá – hai yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá chéo
Trong thị trường giao dịch, khi nói đến tỷ giá tức là người ta đang đề cập đến tỷ giá hối đoái – một thuật ngữ phổ biến và được sử dụng nhiều trong giới đầu tư và kinh tế. Cách biểu diễn tỷ giá hiện nay thường tuân theo các quy tắc sau:
- Đồng tiền yết giá: Thường được đặt ở vị trí trên cùng hoặc phía trước.
- Đồng tiền định giá: Thường được đặt ở vị trí dưới cùng hoặc phía sau.
Ngoài ra, nhà đầu tư cần hiểu về hai cách yết giá chính là: trực tiếp và gián tiếp. Trong phương pháp yết giá trực tiếp (direct quotation), đồng tiền nước ngoài thường là đồng tiền yết giá, giữ giá trị ổn định, trong khi đồng tiền trong nước là đồng tiền định giá, có giá trị thay đổi. Ngược lại, trong phương pháp yết giá gián tiếp (indirect quotation), đồng tiền nước ngoài thường là đồng tiền định giá, trong khi đồng tiền trong nước là đồng tiền yết giá.
Thông tin trên hẳn vẫn chưa đủ chi tiết để nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về Cross Rate là gì. Ở phần dưới đây của bài viết, chúng ta hãy cùng tìm hiểu về tỷ giá chéo thông qua cách yết giá trực tiếp và gián tiếp, cụ thể như sau:
- Các đồng tiền mạnh và ổn định như Bảng Anh (GBP), Euro (EUR), Đô la Úc (AUD), Đô la New Zealand (NZD), và Quyền Rút vốn Đặc biệt (SDR) thường được yết giá trực tiếp.
- Đồng Đô la Mỹ (USD) thường được sử dụng làm đồng tiền cơ sở để yết giá với hầu hết các đồng tiền khác, ngoại trừ 5 loại tiền tệ được liệt kê ở trên.
- Các đồng tiền còn lại không thuộc nhóm trên thường được yết giá theo phương pháp trực tiếp.
Thông qua các điểm này, bạn sẽ có cái nhìn rõ ràng hơn về cách áp dụng tỷ giá chéo thông qua cả phương pháp yết giá trực tiếp và gián tiếp.
Khi so sánh giữa hai đồng tiền khác nhau, việc sử dụng tỷ giá chéo là điều không thể thiếu để xác định giá trị của một đồng tiền đối với một đồng tiền khác trong thị trường quốc tế. Hiện nay, đồng USD và GBP được coi là hai loại tiền tệ tham chiếu phổ biến nhất trên nhiều thị trường tài chính. Do đó, để biết tỷ giá giữa các loại tiền khác nhau, các nhà đầu tư thường dựa vào tỷ giá chéo giữa đồng tiền đó và đồng USD hoặc GBP.
Đặc điểm của Tỷ giá chéo
Các đặc điểm về tỷ giá chéo mà nhà đầu tư cần tìm hiểu như sau:
Tỷ giá chéo thường có tính thanh khoản thấp hơn so với các cặp tiền truyền thống, điều này làm cho chúng ít được ưa chuộng hơn trong giao dịch. Tuy nhiên, đặc điểm này cũng mở ra cơ hội lớn cho các nhà giao dịch bằng cách tận dụng sự chênh lệch giá giữa các loại tiền ít được sử dụng. Nhưng nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng, do có tính thanh khoản thấp, tỷ giá chéo cũng có thể gặp phải biến động đột ngột khi thị trường không ổn định. Tính thanh khoản thấp cũng có thể dẫn đến biến động lớn trong thị trường khi có sự hỗn loạn. Do đó, mặc dù tỷ giá chéo mở ra nhiều cơ hội mới cho các nhà đầu tư, nhưng nó cũng đi kèm với không ít rủi ro mà nhà đầu tư phải đối mặt.
Nhà đầu tư không nên quá quan tâm đến các nguyên tắc và quy luật kinh tế cơ bản của Mỹ khi thực hiện quy đổi tỷ giá giữa các loại tiền tệ. Điều này bởi vì sự khác biệt trong cung cầu của các đồng tiền có thể dẫn đến sự chênh lệch lớn giữa giá mua và giá bán của tỷ giá chéo. Khoảng cách này càng rộng khiến việc xác định thời điểm phù hợp để mở hoặc đóng vị thế giao dịch trở nên khó khăn do tính thanh khoản thấp. Trong tình huống đó, nhà giao dịch có thể đối mặt với nguy cơ không tìm thấy bên mua khi muốn chốt lời hoặc không tìm thấy bên bán khi muốn thoát khỏi vị thế.
Do đó, sự ảnh hưởng của các yếu tố cơ bản tại thị trường Mỹ đối với tỷ giá chéo không đáng kể. Thay vào đó, nhà giao dịch cần chú ý đến vấn đề thanh khoản của các đồng tiền.
Vị thế giao dịch – Yếu tố giúp xác định tỷ giá chéo
Để xác định tỷ giá chéo, việc tìm hiểu vị thế giao dịch là rất quan trọng. Mức tỷ giá chéo phụ thuộc vào vị thế của các bên tham gia giao dịch, có nghĩa là người mua và người bán sẽ dựa vào tỷ giá của họ. Khi tham gia vào thị trường, nhà đầu tư chỉ quan tâm đến một yếu tố duy nhất đó là tỷ giá phù hợp với vị thế mua hoặc bán của họ.
Nói một cách đơn giản và dễ hiểu hơn thì người mua sẽ quan tâm đến tỷ giá mua, trong khi người bán sẽ chú ý đến tỷ giá bán. Trong trường hợp này, khoảng cách giữa hai tỷ giá là không cần thiết để traders quan tâm. Tại thời điểm này, tỷ giá chéo được gọi là tỷ giá chéo đơn.
Để hiểu rõ hơn về khái niệm tỷ giá chéo là gì, chúng ta hãy xem xét ví dụ sau: Giả sử USD/VND = 22,655 và USD/EUR = 0.84. Từ đó, ta có thể tính tỷ giá của cặp tiền này là EUR/VND = 22,655/0.84 = 26,970.
Các nhà đầu tư cần nhớ rằng trên thị trường ngoại hối không có sự cân bằng giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán. Hầu hết các giao dịch đều sẽ được thực hiện thông qua hệ thống tài chính trung ương, thường là do các ngân hàng lớn phụ trách.
Các ngân hàng có thể đảm nhận nhiều vai trò khác nhau trong các giao dịch tiền tệ, ví dụ như làm người bán trong một giao dịch với một bên và làm người mua trong giao dịch khác. Điều này có nghĩa là một đối tượng có thể đồng thời giữ cả hai vị thế mua và bán. Điều này thể hiện sự quan trọng của việc xác định tỷ giá chéo.
Trong trường hợp một chủ thể tham gia giao dịch ở nhiều vị trí, điều này được gọi là tỷ giá chéo phức. Tỷ giá chéo phức được sử dụng để xác định giá trị của các đồng tiền tại mỗi vị trí của cả người mua và người bán. Điều này tạo ra sự khác biệt cơ bản giữa tỷ giá chéo phức và tỷ giá chéo đơn – tỷ giá mà chỉ áp dụng cho một vị trí nhất định.
Thường thì chỉ có các nhà đầu tư chứng khoán, các nhà kinh doanh ngoại hối trực tiếp hoặc giao dịch trực tuyến mới quan tâm đến thông tin về tỷ giá chéo. Bằng cách hiểu rõ về khái niệm tỷ giá chéo, nhà đầu tư có thể tăng cơ hội thành công trong việc đặt lệnh và thực hiện các giao dịch mua bán quốc tế.
Các yếu tố ảnh hưởng và thay đổi tỷ giá chéo
Tỷ giá chéo thường được áp dụng cho các đồng tiền phổ biến như đô la Mỹ (USD), Euro (EUR) và Yên Nhật (JPY). Tỷ giá chéo có thể chịu ảnh hưởng từ các yếu tố sau:
- Sự chênh lệch trong sự phát triển kinh tế của các quốc gia: Sự tăng trưởng kinh tế khác biệt giữa các quốc gia có thể tác động đến tỷ giá chéo.
- Mức độ lạm phát: Mức độ lạm phát của một quốc gia có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của đồng tiền của nó và do đó tác động đến tỷ giá chéo.
- Mức lãi suất của từng quốc gia: Mức lãi suất quốc gia có thể ảnh hưởng đến việc đầu tư vào đồng tiền của quốc gia đó, từ đó cũng làm ảnh hưởng đến tỷ giá chéo.
Các yếu tố này có thể tạo ra biến động và thay đổi trong tỷ giá chéo, ảnh hưởng đến quyết định giao dịch của các nhà đầu tư trên thị trường ngoại hối.
Cần nhấn mạnh rằng tỷ giá chéo không chịu tác động trực tiếp từ đồng USD hoặc nền kinh tế Mỹ, khác biệt so với các cặp tiền tệ truyền thống và phổ biến như EUR/USD, USD/JPY hay GBP/USD. Điều này được giải thích bởi mối quan hệ giữa USD và các đồng tiền khác chủ yếu dựa trên sức mạnh hoặc yếu điểm của đồng đô la Mỹ. Khi USD giảm giá trị, các cặp tiền này thường giảm đáng kể hơn so với các cặp tiền khác. Ngược lại, khi USD tăng giá trị, các cặp tiền này thường tăng cao hơn so với các đồng tiền khác.
Khi thảo luận về tỷ giá chéo, nhà đầu tư cần tập trung vào biến động của đồng Đô la Mỹ (USD). Điều này là do USD được coi là đồng tiền có sức mạnh hàng đầu trên thế giới và có khả năng tác động gián tiếp đến các cặp tiền tệ khác trên thị trường. Sự tăng trưởng hoặc suy giảm của USD có thể gây ra một loạt các tác động đối với thị trường tiền tệ toàn cầu.
Tuy nhiên, cần nhớ rằng USD không phải là yếu tố duy nhất quyết định tỷ giá giữa các đồng tiền khác với nhau. Hay nói cách khác, mặc dù có tầm quan trọng to lớn là thế nhưng sức mạnh của đồng đô la Mỹ không phải lúc nào cũng là nhân tố chính để xác định tỷ giá chéo của các cặp tiền tệ trên thị trường.
Một số nguyên tắc khi xác định tỷ giá chéo mà bạn cần nhớ
Nguyên tắc quan trọng cần nhớ khi xác định tỷ giá chéo là điều mà mọi nhà đầu tư cần lưu ý. Bên cạnh việc hiểu rõ về khái niệm tỷ giá chéo, nhiều nhà đầu tư cũng quan tâm đến thời điểm nào là phù hợp để xác định tỷ giá chéo. Mặc dù có thể có những nhà đầu tư bỏ qua thông tin này, nhưng trong giao dịch trên thị trường ngoại hối, việc này là rất quan trọng để các nhà đầu tư đảm bảo hiệu suất giao dịch và lợi nhuận của mình.
Khi xác định tỷ giá chéo, nhà đầu tư thường gặp ba trường hợp chính như sau:
- Xác định tỷ giá chéo bằng phương pháp trực tiếp, chẳng hạn như các cặp tiền CHF/CAD hay HKD/JPY.
- Xác định tỷ giá chéo bằng phương pháp gián tiếp, chẳng hạn như các cặp tiền GBP/AUD và EUR/GBP.
- Xác định tỷ giá chéo thông qua việc kết hợp cả phương pháp trực tiếp và gián tiếp, chẳng hạn như các cặp tiền GBP/CAD và AUD/VND.
Khi đã hiểu rõ và nắm vững các trường hợp trên, các traders sẽ có cái nhìn tổng quan nhất về thị trường, từ đó có thể đưa ra các quyết định giao dịch một cách thông minh và hiệu quả.
Cách tính tỷ giá chéo đơn giản dễ hiểu mà nhà giao dịch nên lưu lại ngay
Tính tỷ giá chéo của 2 đồng tiền định giá
Đối với hai đồng tiền định giá, tỷ giá chéo sẽ được tính bằng công thức như sau:
Tỷ giá chéo = Tỷ giá đồng tiền định giá / Tỷ giá đồng tiền yết giá.
Khi nhà đầu tư muốn xác định tỷ giá mua của khách hàng, họ thực hiện phép chia giữa tỷ giá bán của ngân hàng và tỷ giá mua của ngân hàng. Trong phép chia này, tỷ giá mua là số bị chia và tỷ giá bán là số chia. Ngược lại, khi muốn xác định tỷ giá bán của khách hàng là bao nhiêu, các traders sẽ tính toán phép chia của tỷ giá mua của ngân hàng (số chia) và tỷ giá bán của ngân hàng (số bị chia).
Để hiểu rõ hơn, chúng ta hãy xem xét ví dụ của hai cặp tiền VND/USD và CNY/USD. Trong trường hợp này, tỷ giá chéo được xác định như sau:
- Tỷ giá chéo = (Tỷ giá yết/USD) / (Tỷ giá định/USD)
- VND/USD = X / (X + VND)
- CNY/USD = Y / (Y + CNY)
Trong đó:
- X là tỷ giá mua
- X + VND là tỷ giá bán của đồng tiền VND
- Y là tỷ giá mua
- Y + CNY là tỷ giá bán của đồng tiền CNY
Để hiểu rõ hơn, chúng ta hãy áp dụng công thức này vào một bài toán thực tế cụ thể như sau:
- Tỷ giá USD/VND đang là 18.000/200
- Tỷ giá USD/SGD đang là 1.2420/30
Để xác định tỷ giá chéo cho khách hàng giao dịch với ngân hàng và xác định tỷ giá chéo niêm yết của ngân hàng là bao nhiêu, chúng ta thực hiện các bước tính toán như sau:
- Tỷ giá mua SGD/VND của nhà đầu tư lúc này là 18.200 VND / 1.2420 SGD ≈ 14.653
- Tỷ giá bán SGD/VND của nhà đầu tư là 18.000 VND / 1.243 SGD ≈ 14.481
Từ kết quả này, tỷ giá chéo của ngân hàng cho cặp tiền SGD/VND có thể được suy luận là 14.481/14.653.
Tính tỷ giá chéo cho 2 đồng tiền yết giá
Đối với hai đồng tiền yết giá, để tính toán giá trị tỷ giá chéo, Traders thực hiện theo phương pháp sau:
Tỷ giá chéo = Tỷ giá đồng tiền yết giá / Tỷ giá đồng tiền định giá.
Để xác định tỷ giá mua và bán của khách hàng, chúng ta áp dụng các phép tính sau:
- Tỷ giá mua của khách hàng = Tỷ giá mua ngân hàng / Tỷ giá bán ngân hàng.
- Tỷ giá bán của khách hàng = Tỷ giá bán ngân hàng / Tỷ giá mua ngân hàng.
Chẳng hạn, với tỷ giá yết là cặp tiền tệ USD/VND và USD/CNY, tỷ giá chéo của cặp tiền tệ VND/CNY lúc này sẽ được tính như sau:
- Yết giá/định giá = (USD/định giá) / (USD/yết giá)
- USD/VND = X / (X + VND)
- USD/CNY = Y / (Y + CNY)
Trong đó:
- X là Tỷ giá mua
- X + VND là Tỷ giá bán của đồng VND.
- Y là Tỷ giá mua
- Y + CNY là Tỷ giá bán của đồng CNY.
Áp dụng cách tính này vào một bài toán cụ thể với tỷ giá GBP/VND = 29,160/80 và USD/VND = 1,800/200, chúng ta có thể tính toán như sau:
- Tỷ giá mua cặp tiền tệ GBP/USD của khách hàng là 29,180 VND / 18,000 VND ≈ 1.6211
- Tỷ giá bán cặp tiền tệ GBP/USD của khách hàng là 29,160 VND / 18,200 VND ≈ 1.6021
Từ phép tính trên, ta có thể kết luận được rằng mức tỷ giá yết của ngân hàng được xác định là GBP/USD = 1.6021/1.6211
Tính tỷ giá chéo cho đồng tiền yết giá và đồng tiền định giá
Đối với đồng tiền yết giá và đồng tiền định giá, khi tính toán tỷ giá chéo của hai đồng tiền nằm ở hai vị thế khác nhau – một ở vị trí yết giá và một ở vị trí định giá, nhà đầu tư có thể sử dụng cách tính sau:
Tỷ giá chéo = tỷ giá đồng tiền yết giá * tỷ giá của đồng tiền định giá.
Để xác định tỷ giá mua và bán của khách hàng, chúng ta sử dụng cách tính như sau:
- Tỷ giá mua của khách hàng = Tỷ giá bán của ngân hàng * Tỷ giá bán của ngân hàng
- Tỷ giá bán của khách hàng = Tỷ giá mua ngân hàng * Tỷ giá mua ngân hàng.
Ví dụ, ta có tỷ giá yết là cặp tiền VND/USD và USD/CNY và ta muốn xác định tỷ giá chéo của cặp VND/CNY, ta sử dụng cách tính sau:
- Yết giá(trực tiếp)/định giá = (Yết giá/USD) x (USD/Định giá)
- VND/USD = X/(X + VND)
- USD/CNY = Y/(Y + CNY)
Trong công thức trên:
- X là Tỷ giá mua
- X + VND là Tỷ giá bán của VND
- Y là Tỷ giá mua
- Y + CNY là Tỷ giá bán của CNY
Khi tham gia giao dịch tại thị trường ngoại hối, nhà đầu tư có thể dễ dàng nhận thấy sự chênh lệch giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán. Tuy nhiên, việc xác định đúng vị trí giao dịch là điều rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác của tỷ giá chéo ngoại tệ.
Tóm lại, nhà đầu tư cần hiểu rõ khái niệm tỷ giá chéo là gì cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến biến động của nó. Từ các thông tin này, Traders sẽ được trang bị thêm kiến thức và kinh nghiệm để tham gia giao dịch trên thị trường ngoại hối, đặc biệt là trong bối cảnh các cặp tiền tệ đa dạng như hiện nay. Hy vọng rằng bài viết Exness Hướng dẫn giao dịch đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích để giúp nhà đầu tư nhận biết và khai thác những cơ hội đầu tư tiềm năng trong lĩnh vực tiền tệ.
Xem thêm:
Bigboy là gì? Cách thức Bigboy thao túng cả thị trường tài chính
Các mục chính trong trang web Forex Peace Army
Trader có thể giao dịch giá vàng giao ngay – Spot Gold được không?
Tôi là Võ Chí Quang hiện là CEO của Exness – Trang website chuyên cung cấp các thông tin uy tín và chi tiết liên quan đến sàn giao dịch Exness.
