Spot Gold là gì? Có được mua vàng với giá giao ngay không?

Spot Gold là gì? Thuật ngữ này thể hiện giá vàng hiện tại, được áp dụng đồng nhất trên thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, trong thực tế nhà đầu tư không thật sự mua – bán vàng đúng giá giao ngay. Bạn phải trả thêm một khoản chi phí sinh lợi và mức phí này chịu ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố. Bài viết này của Exness VN sẽ giúp trader hiểu rõ hơn giá vàng giao ngày là gì và những chỉ số liên quan.

Giá giao ngay là gì?

Trước khi Spot Gold là gì bạn phải hiểu rõ thế nào là giá giao ngay. Giá giao ngay (Spot Price) là thuật ngữ thường được sử dụng trong lĩnh vực tài chính và chứng khoán. Khái niệm này dùng để chỉ giá hiện tại của một tài sản tài cụ thể (cổ phiếu, trái phiếu hoặc hàng hóa. Spot Price là mức giá mà người mua và người bán đồng ý giao dịch ngay lập tức, tại thời điểm giao dịch được thực hiện.

Như vậy, giá giao ngay là giá mà một nhà giao dịch (người mua) sẵn sàng trả cho một đơn vị hàng hóa và một nhà bán hàng (người bán) sẵn sàng bán đơn vị hàng hóa đó tại cùng một thời điểm.

Spot Gold là gì?

Spot Gold là gì theo quy định của pháp luật? Thông tư 38/2012/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định rõ: Giao dịch mua bán vàng giao ngay (hay Spot Gold) là việc hai bên thực hiện mua và bán vàng ngay lập tức. Giao dịch này không có yếu tố trì hoãn hay giao nhận trong tương lai. 

Spot Gold đã được thỏa thuận tại thời điểm giao dịch, với một lượng vàng cụ thể. Thông thường, giao dịch phải hoàn thành sau nhiều nhất hai ngày làm việc tiếp theo. Trong đó đã bao gồm thời điểm thanh toán, giao và nhận vàng.

Cũng giống như những thị trường khác, Spot Gold hoạt động hàng ngày trên toàn thế giới, trừ các ngày cuối tuần. Trong đó, thị trường châu Âu mở cửa vào buổi sáng còn thị trường châu Á mở cửa vào buổi chiều. Thị trường vàng sôi động nhất thế giới là Hoa Kỳ mở cửa vào buổi chiều, khi thị trường châu Âu đóng cửa.

Nhân tố quyết định giá vàng trên thị trường Spot Gold là gì? Giá vàng giao ngay – Spot Gold chịu ảnh hưởng bởi sự tương hợp giữa cung và cầu. Giá cụ thể được tính bằng đơn vị tiền tệ của quốc gia diễn ra giao dịch vàng đó.

Các yếu tố tác động đến Spot Gold là gì?

Khi tìm hiểu về Spot Gold là gì, trader chỉ hiểu rõ khái niệm là chưa đủ. Bạn cần hiểu rõ Spot Gold chịu ảnh hưởng từ các chỉ số kinh tế vĩ mô nào? Mỗi chỉ số tác động thuận hay ngược chiều, nhiều hay ít đến biến động giá vàng? Sau đây là 4 yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng giao ngay:

Giá trị đồng USD

Giá trị của đồng USD luôn có ảnh hưởng đáng kể đến các thị trường tài chính, trong đó có giá vàng. Mối quan hệ giữa đồng USD và giá vàng giao ngay là gì? Đây là quán hệ ngược chiều, có nghĩa là khi giá trị của đồng USD tăng lên, giá của vàng thường có xu hướng giảm đi và ngược lại.

• Đồng USD mạnh hơn: Khi đồng USD mạnh lên, người mua nước ngoài cần chi trả nhiều tiền hơn để mua vàng, dẫn đến giá vàng giảm. 
• Đồng USD yếu hơn: Khi đồng USD mất giá, nhiều người do lo ngại về lạm phát và sự bất ổn của nền kinh tế. Vì vậy đồng USD yếu đi, nhà đầu tư thường chuyển hướng đầu tư vào vàng vì đây là một tài sản an toàn.

Lãi suất và lạm phát

3 chỉ số: Giá vàng, lãi suất và lạm phát luôn có mối quan hệ mật thiết với nhau. Xu hướng tác động của lãi suất và lạm phát đến giá vàng giao ngay là gì? Cụ thể:

• Khi lãi suất cao, việc nắm giữ vàng trở nên kém hấp dẫn hơn, vì việc nắm giữ vàng không tạo ra lợi suất như khi đầu tư vào trái phiếu hoặc cổ phiếu.
• Khi lãi suất thấp, việc nắm giữ vàng lại trở nên hấp dẫn hơn, vì không có nhiều cơ hội đầu tư khác cho lợi suất cao hơn. Lúc này giá vàng giao ngay thường có xu hướng tăng lên.
• Khi lạm phát tăng, nhà đầu tư thường tìm kiếm cách bảo vệ tài sản của mình khỏi ảnh hưởng của giá tiền tệ giảm. Họ sẽ chọn vàng làm tài sản đầu tư an toàn trong những thời kỳ lạm phát. Đối với nhiều nhà đầu tư, vàng đã được coi là một biện pháp chống lạm phát hiệu quả.

Thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán và thị trường vàng thường liên kết với nhau thông qua sự biến động của thị trường toàn cầu. Trong điều kiện nền kinh tế hoạt động ổn định, giá vàng và giá cổ phiếu thường không tăng cùng nhau. Nguyên nhân là do nhu cầu vàng chỉ tăng trong các thời điểm thị trường khác không ổn định. 

Nếu thị trường chứng khoán đang gặp khó khăn hoặc có dấu hiệu không ổn định, xu hướng chung của các nhà đầu tư là tìm đến vàng. Khi nhiều người cùng chuyển hướng đầu tư vào vàng (cầu tăng) sẽ làm tăng giá vàng.

Sự bất ổn về kinh tế

Khi thế giới đang tiến đến toàn cầu hóa, sự bất ổn về kinh tế, chính trị của một quốc gia có thể lan rộng ra các quốc gia khác. Ở bất cứ đâu vàng cũng được dùng như một tài sản an toàn. Nếu các nhà đầu tư lo ngại về tính ổn định hoặc khả năng tăng trưởng của kinh tế, khả năng cao là giá vàng sẽ tăng. 

Xét về ngắn hạn, nền kinh tế bất ổn thường tạo ra tâm lý hoảng loạn trên thị trường tài chính. Giá vàng giao ngay có thể tăng ngay lập tức. Trong thời kỳ khủng hoảng giá vàng thường tăng cao liên tục, có thể phá rất nhiều kỷ lục. Ưu điểm của đầu tư vàng là giá trị nội tại và dễ vận chuyển. Sự gia tăng về nhu cầu mua vàng có thể làm tăng giá vàng ngay lập tức.

Trader có thể giao dịch Spot Gold trực tiếp không?

Vàng là tài sản phổ trên toàn cầu, được giao dịch vì mục đích đầu tư, trao đổi hoặc làm đồ trang sức. Về lý thuyết, Spot Gold là như nhau ở mọi nơi trên thế giới. Tuy nhiên giá trị của đồng tiền trong từng quốc gia luôn có chênh lệch nên giá vàng không hoàn toàn bằng nhau. Chính nguyên nhân này tạo ra một khoản chi phí sinh lợi (premium) để bù đắp sự chênh lệch về giá và đảm bảo lợi nhuận cho các đại lý mua bán.

Tuy nhiên, nếu bạn là trader cá nhân rất khó có thể mua vàng với giá giao ngay. Nếu đã hiểu rõ Spot Gold là gì bạn sẽ nhận ra vàng giao ngay thường được mua bán dưới dạng thanh Good Delivery. Những trader và nhà đầu tư nhỏ lẻ cần thông qua đại lý để mua vàng tại London Bullion Market Association. Đồng nghĩa với việc bạn phải chịu thêm một khoản chi phí chênh lệch.

Giá vàng giao ngay thể hiện tương đối chính xác giá trị vật chất của vàng. Nhiều nhà đầu tư, doanh nghiệp sử dụng chỉ số này để tính giá cho các hợp đồng phái sinh. Các loại hợp đồng quyền chọn hay hợp đồng tương lai cho đến giao dịch trực tiếp tại các đại lý. Giá bán thực tế của vàng bao gồm giá vàng giao ngay + khoản phí sinh lợi. Khoản phí này có thể thay đổi tùy thuộc vào sự biến động của các yếu tố sau:

Tỷ lệ chênh lệch giá vàng theo khối lượng

Tỷ lệ chênh lệch giá vàng theo khối lượng trong giao dịch Spot Gold là gì? Khi sản xuất nhiều thỏi vàng nhỏ với khối lượng nhỏ hơn chắc chắn sẽ tốn nhiều chi phí hơn so với sản xuất thỏi vàng lớn với khối lượng lớn hơn.  Như vậy sẽ có sự khác biệt trong giá vàng khi có sự thay đổi về khối lượng giao dịch trên thị trường.

Thông thường, khi khối lượng giao dịch tăng lên, tỷ lệ chênh lệch giá vàng cũng có thể tăng theo. Dưới đây là một số tỷ lệ chênh lệch giá đang được áp dụng trên thị trường:

• Vàng miếng trọng lượng 1kg: Chênh lệch từ 1,5 – 2,5%
• Vàng miếng trọng lượng 500g: Chênh lệch khoảng 2,5%
• Vàng miếng trọng lượng 250g: Chênh lệch khoảng 3%
• Vàng miếng trọng lượng 100g: Chênh lệch từ  từ 3 – 5%
• Vàng miếng trọng lượng 50g: Chênh lệch khoảng 5%
• Vàng miếng trọng lượng 31,1g (1 ounce): Chênh lệch khoảng 6%
• Các loại tiền vàng khác nhau (1 ounce): Chênh lệch từ 5 – 8%

Quy mô của đại lý

Đại lý trong giao dịch giá vàng giao ngay là gì? Vai trò của đại lý là đại diện cho các nhà đầu tư, tổ chức tài chính hoặc cá nhân khác để thực hiện các giao dịch mua và bán vàng trên các sàn giao dịch và thị trường vàng trên toàn cầu. Hoạt động của đại lý tiêu tốn một số chi phí cố định như thuê mặt bằng, thanh toán hay hệ thống vận chuyển. Khi chia tổng chi phí cho một lượng vàng lớn hơn sẽ giảm chi phí cho từng đơn hàng, đảm bảo lợi nhuận cho đại lý. Những đại lý có quy mô lớn với: số lượng giao dịch lớn, giá trị giao dịch cao, khối lượng vàng lớn và có uy tín trên thị trường luôn được các trader tin tưởng.

Trên thực tế, tổng chi chi phí bán và xử lý vàng miếng trị giá 1,5 triệu USD luôn thấp hơn chi phí tương tự khi bán 6 lần vàng miếng trị giá 250,000 USD. Tóm lại, chi phí của người bán vàng miếng trị giá 1,5 triệu USD thấp hơn nhiều so với người bán vàng miếng trị giá 250,000 USD.

Cung và cầu khi giao dịch

Cung và cầu ảnh hưởng trực tiếp đến giá của mọi hàng hóa và vàng cũng không ngoại lệ. Giá vàng biến động theo từng giây, tùy theo mức cung và cầu trên thị trường, ngay tại thời điểm giao dịch. Khi mức cung vàng trên thị trường cao hơn cầu, giá sẽ giảm. Ngược lại, khi cung vàng thấp hơn nhu cầu mua vào, giá sẽ tăng lên. Khi nhu cầu giảm, người bán vàng có xu hướng hạ giả để thu hút nhiều người mua hơn.

Tình hình kinh tế

Tình hình kinh tế và chính trị thường gắn liền với nhau và ảnh hưởng trực tiếp đến giá vàng. Yếu tố này còn ảnh hưởng đáng kể đến chi phí sinh lời mong muốn. Sự ảnh hưởng này đôi khi không cùng hướng với giá vàng. Nhà đầu tư hiểu rõ khi nhu cầu tăng, giá vàng sẽ tăng. Tuy nhiên, cùng lúc đó cũng làm giảm chi phí sinh lời kỳ vọng.

Ví dụ: Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi ngân hàng Lehman Brothers phá sản, thị trường tài chính trên toàn cầu chao đảo và nhà đầu tư bắt đầu lựa chọn vàng để bảo vệ tài sản của họ. Trong bối cảnh lo ngại về sự bất ổn của hệ thống tài chính, nhu cầu cho mua vàng tăng cao nhưng mức sinh lời kỳ vọng lại không tăng.

Lợi nhuận kỳ vọng

Mức độ lợi nhuận kỳ vọng và chiến lược kinh doanh của mỗi người bán có khả năng ảnh hưởng đến khoản phí giao dịch vàng của họ. Ví dụ: Khi một người bán quyết định lưu trữ hàng vàng của mình quá lâu trong kho, người đó sẽ phải trả nhiều phí lưu kho hơn. Tuy nhiên, khi nhận thấy nhu cầu mua vàng cao và người bán có đủ tồn kho thì sao? Nhiều người bạn chọn giảm khoản phí giao dịch này để kích thích và thu hút thêm người mua.

Điểm khác biệt giữa giá vàng tương lai và Spot Gold là gì?

Đối với nhà đầu tư vàng, Spot Gold là gì và giá vàng tương lai là 2 thuật ngữ thường gặp nhất. Cả 2 chỉ số này đều thể hiện giá của vàng. Tuy nhiên cách tính giá và những yếu tố ảnh hưởng đến mỗi chỉ số đều có nhiều khác biệt.

Chắc hẳn bạn đã hiểu rõ giá vàng giao ngay phản ánh giá vàng hiện ở thời điểm hiện tại. Còn giá tương lai là dự đoán xu hướng tăng hoặc giảm của giá vàng ở tương lai. Future Gold thường được dùng trong hợp đồng quyền chọn. Theo đó, người giao dịch cam kết mua bán vàng trong tương lai với một giá cố định.

Sự khác biệt rõ ràng nhất là người mua vàng theo giá giao ngay thực sự mua vàng. Trong khi đó hợp đồng tương lai (với giá vàng tương lai) không nhất thiết phải mua bán vàng thực. Người mua chỉ đơn đơn giản là đang đặt cược vào hướng giá vàng sẽ di chuyển trong tương lai. Trước khi đến thời hạn của hợp đồng bạn có thể mua – chính chính quyền chọn của mình.

Trên đây là thông tin Hướng Dẫn Exness chia sẻ giúp trader hiểu rõ Spot Gold là gì và những vấn đề liên quan. Chỉ số này là một trong những công cụ phổ biến trong các chiến lược đầu tư, đặc biệt là trong thời kỳ bất ổn kinh tế hoặc tâm lý thị trường không ổn định. Nhà đầu tư cần nắm bắt các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng giao ngay để điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình.

Xem thêm:

Big boy là gì? Cách chiêu dụ Retail trader của Big Boy

Một số nguyên tắc để xác định tỷ giá chéo các nhà đầu tư cần nhớ

Quá trình hình thành và phát triển nên Forex Peace Army như thế nào?