S&P 500 là gì

Chỉ số S&P 500 là gì? Đánh giá xu hướng của S&P 500

Chỉ số S&P 500 là gì? Mọi thông tin sẽ được trình bày trong bài viết dưới đây thông qua nhiều khía cạnh khác nhau. Bao gồm khái niệm, hiệu suất đầu tư lịch sử của chỉ số và những lợi ích có được khi đầu tư với S&P 500. Hãy cùng Exness VN khám phá chi tiết các thông tin về một trong ba chỉ số được theo dõi rộng nhất tại Hoa Kỳ, bởi giới truyền thông và các nhà đầu tư.

Chỉ số S&P 500 là gì? Những công ty nào thuộc danh mục S&P 500?

S&P 500 là gì?

S&P 500 là từ được viết tắt của cụm Standard & Poor’s 500, mô tả 500 công ty hàng đầu trong lĩnh vực Chứng khoán tại Mỹ. Các công ty nằm trong danh mục này được lựa chọn chủ yếu dựa vào vốn hóa, cùng một vài yếu tố khác bao gồm tính thanh khoản, số lượng cổ phiếu thả nổi công khai, cũng như ngành hoạt động của công ty đó, khả năng tài chính và lịch sử giao dịch.

Chỉ số này chiếm khoảng 80% tổng giá trị của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Nhìn chung, chỉ số này là benchmark tốt cho thị trường chứng khoán và nền kinh tế Mỹ.

Dữ liệu nhanh về S&P 500
Dữ liệu nhanh về S&P 500

Các chỉ số sẽ được xác định và tính toán nhờ vào trọng số vốn hóa thị trường hoặc trọng số giá. Thế nên, S&P 500 là chỉ số có trọng số vốn hóa thị trường. Đồng thời, mỗi cổ phiếu nằm trong danh mục đều thể hiện tỷ lệ với tổng vốn hóa thị trường của nó. Tức là với tổng giá trị thị trường của toàn bộ 500 công ty giảm 10% thì giá trị của chỉ số cũng sẽ giảm 10%.

Những công ty thuộc danh mục S&P 500

Cứ định kỳ 3 tháng một lần vào mỗi năm, cụ thể vào tháng 3, 6, 9 và 12 hội đồng sẽ tiến hành xem xét và điều chỉnh chỉ số S&P 500. Tính đến tháng 8 năm 2020, chỉ số này gồm có:

  • 505 công ty có vốn hóa lớn nhất trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ
  • Tổng vốn hóa đạt đến mức 28.4 nghìn tỷ đô la Mỹ
Các ngành hoạt động của 505 công ty thuộc S&P 500
Các ngành hoạt động của 505 công ty thuộc S&P 500
10 công ty có giá trị vốn hóa thị trường lớn nhất trong S&P 500
10 công ty có giá trị vốn hóa thị trường lớn nhất trong S&P 500

S&P 500 ra đời như thế nào?

S&P 500 được hãng Standard & Poor giới thiệu trước công chúng lần đầu tiên vào năm 1923. Thế nhưng mãi đến 30 năm sau, cụ thể vào ngày 04/03/1957 hãng mới chính thức công bố chỉ số này. Tiếp theo vào năm 1966, S&P 500 được McGraw-Hill mua lại. Thời gian sau đó, chỉ số tiếp tục được s nghiên cứu và phát triển bởi S&P Dow Jones Indice, cùng với chủ sở hữu lớn nhất là tập đoàn McGraw Hill Financial, CME Group và chủ sở hữu của Dow Jones, News Corp.  

Bên cạnh S&P 500, McGraw Hill còn phát hành nhiều chỉ số chứng khoán khác chẳng hạn như MidCap 400, S&P SmallCap 600 và S&P Composite 1500.S&P 500 với nhiều mã giao dịch, có thể kể đến như GSPC, INX và $SPX.

Tại thời điểm bắt đầu, sự phát triển của công nghệ đã cho phép chỉ số này được xác định và niêm yết công khai theo thời gian thực tế, gồm cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu đầu tư giá trị. Theo đó, S&P 500 được áp dụng phổ biến như một công cụ xác định giá trị chung của cổ phiếu trên thị trường.

Hội đồng sẽ chịu trách nhiệm đưa ra quyết định lựa chọn các cổ phiếu thành phần hỗ trợ xác định S&P 500, tương tự như với chỉ số công nghiệp Dow Jones. Điểm khác biệt giữa S&P 500 và các chỉ số khác là nó chịu sự kiểm soát của các cơ quan quản lý. Do đó, S&P 500 được đảm bảo tính minh bạch và công bằng.

Những tiêu chuẩn đánh giá các công ty thuộc S&P 500

Trước khi ra quyết định bổ sung một cổ phiếu mới, hội đồng sẽ tiến hành xem xét và đánh giá giá trị của công ty dựa vào 8 tiêu chuẩn cơ bản sau:

  • Vốn hóa thị trường
  • Tính thanh khoản
  • Trụ sở công ty
  • Số lượng cổ phiếu công khai trước công chúng
  • Nhóm ngành
  • Năng lực tài chính
  • Thời gian niêm yết giao dịch
  • Công ty niêm yết

Các công ty được lựa chọn sẽ đại diện cho ngành công nghiệp quan trọng của Hoa Kỳ để xác định S&P 500. Bên cạnh đó, các công ty còn phải thỏa mãn một vài yêu cầu về tính thanh khoản, cụ thể:

  • Công ty cần có số vốn hóa thị trường tối thiểu là 4 tỷ đô la Mỹ
  • Tỷ lệ giao dịch trên thị trường dựa vào USD/vốn hóa thị trường đã điều chỉnh ít nhất bằng 1
  • Trong thời gian 6 tháng liên tiếp tính đến thời điểm tiến hành đánh giá, công ty phải có khối lượng cổ phiếu giao dịch hàng tháng >= 250.000

Song song đó, cổ phiếu được chọn cần được niêm yết công khai trên sàn giao dịch, cụ thể là sàn NYSE Arca hay NYSE MKT, sàn NASDAQ chẳng hạn như NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select Market hay the NASDAQ Capital Market. 

Biểu đồ giá lịch sử
Biểu đồ giá lịch sử
Các cột mốc quan trọng của S&P 500
Các cột mốc quan trọng của S&P 500

Nên đầu tư vào S&P 500 hay các công ty riêng lẻ?

Hiệu suất đầu tư vào S&P 500 trong thời gian gần đây

Về cơ bản, các nhà đầu tư cần xác định mức rủi ro thua lỗ mà mình chịu được cùng lợi nhuận tiềm năng của một thương vụ trước khi bắt tay vào đầu tư. Một trong những công cụ hiệu quả được nhiều trader chuyên nghiệp lựa chọn đó là đánh giá hiệu suất đầu tư lịch sử của tài sản đó, cũng như so sánh nó với các loại tài sản khác.

Hiệu suất đầu tư lịch sử của tài sản phản ánh khả năng tạo lợi nhuận
Hiệu suất đầu tư lịch sử của tài sản phản ánh khả năng tạo lợi nhuận
So sánh hiệu suất đầu tư của S&P 500 và chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones
So sánh hiệu suất đầu tư của S&P 500 và chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones
Hiệu suất lịch sử của chỉ số S&P 500 từ năm 2000
Hiệu suất lịch sử của chỉ số S&P 500 từ năm 2000

Một vài lợi ích khi đầu tư vào S&P 500

Các nhà đầu tư thường được khuyên đầu tư vào chỉ số, đầu tư chứng thụ động. Tuy khả năng tạo ra lợi nhuận thấp hơn so với các hình thức khác, chẳng hạn như đầu tư riêng lẻ nhưng đổi lại tính an toàn cao. Lời khuyên này là đúng nếu các bạn có thể phân tích và lựa chọn các công ty tốt hơn. Bên cạnh đó, mọi người cũng cần đảm bảo về khả năng tài chính để có thể mạo hiểm với số vốn đầu tư của mình.

Thực tế chứng minh, chỉ bạn và người lập kế hoạch mới có thể lựa chọn được cách tiếp cận nào là tối ưu và phù hợp nhất. 

Trong phần tiếp theo của bài viết, chúng tôi sẽ lần lượt liệt kê những ưu điểm khi lựa chọn đầu tư vào S&P 500.

Ổn định và ít rủi ro

Đầu tư với chỉ số S&P 500 cũng đồng nghĩa với việc bạn đang đầu tư nguồn vốn của mình vào các công ty có vốn hóa lớn trên thị trường. Theo đó, những công ty này đã được lựa chọn và được xem là ổn định hơn so với những công ty khác. Nói cách khác, những công ty thuộc danh sách S&P 500 ít rủi ro hơn và có xu hướng tăng giá trị cổ phiếu theo thời gian.

Đa dạng hóa nguồn vốn

Các nhà đầu tư cũng có thể đa dạng hóa nguồn vốn của mình thành nhiều danh mục, dựa trên nhiều thành phần trong nhiều ngành khác nhau. Vì thị trường chứng khoán luôn biến động và không thể dự đoán trước, nên việc phân bổ nguồn vốn ra nhiều danh mục đầu tư là điều cần thiết.

Tiết kiệm thời gian

Lợi ích tiếp theo khi đầu tư vào các công ty trong danh mục S&P 500 là tiết kiệm thời gian xem xét các danh mục đầu tư, vì hội đồng của S&P 500 đã thay bạn làm những việc đó. Trong khi đó, nếu chọn đầu tư vào các công ty riêng lẻ thì bạn cần nắm rõ hoạt động kinh doanh của công ty, cũng như các báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và tỷ lệ tài chính, cùng với các chiến lược, quản lý…

Đánh giá của Warren Buffett

Có thể thấy, tỷ phú Warren Buffett rất tin tưởng vào giá trị của S&P 500. Thiên tài đầu tư này thậm chí đã chỉ thị cho người được ủy thác tài sản của mình đầu tư 90% số tiền của mình vào quỹ chỉ số S&P 500. Ông từng phát biểu trên CNBC’s On The Money rằng: “Consistently buy an S&P 500 low-cost index fund ”, tạm dịch: “Thường xuyên mua vào các quỹ S&P 500 đang có chi phí thấp”. Đặc biệt là khi đề cập đến việc thúc đẩy tiết kiệm hưu trí: ông cho rằng “đó là điều có ý nghĩa nhất mọi thời điểm.”

Nhìn chung, đầu tư vào chỉ số tốt hơn so với đầu tư vào những công ty riêng lẻ. Một vài nguyên nhân khiến quỹ chỉ số được ưa chuộng là chi phí thấp, loại bỏ nhu cầu liên tục nghiên cứu báo cáo thu nhập từ các công ty và điều này tốt hơn nhiều so với việc bạn mất nhiều thời gian và “học phí đắt đỏ” nếu đầu tư xấu.

Đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500 có cổ tức hay không?

Đáp án là có. Đầu tư vào các công ty trong danh mục S&P 500 đồng nghĩa với việc bạn không đầu tư trực tiếp vào chỉ số này, mà thông qua các công cụ. Theo đó, bạn sẽ nhận được hiệu suất đầu tư của việc này kể cả cổ tức thanh toán trong năm đó.

Giá được công bố trước công chúng của S&P 500 đại diện cho tổng lợi nhuận, gồm cổ tức và những thay đổi về giá. Tỷ lệ hay cổ tức của chỉ số này được xác định bằng cách tính bình quân gia quyền của cổ tức cả năm được báo cáo gần đây nhất của mỗi công ty có trong danh mục, rồi chia cho giá cổ phiếu hiện tại. Standard & Poor’s tính toán lợi nhuận và công bố đến công chúng hàng ngày, cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.

Một số lưu ý khi đầu tư

Trên thực tế, nếu không thể đầu tư vào S&P 500 các bạn có thể học theo hiệu suất của nó thông qua việc tự mình mua cổ phiếu tương tự trong S&P 500. Nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp cũng sử dụng S&P 500 như một chỉ báo kinh tế leading. Hiểu đơn giản, chỉ báo này mang tính dự báo và ngược lại với lagging về mức độ hoạt động của nền kinh tế Hoa Kỳ. Theo đó, nếu nhà đầu tư tin trường vào nền kinh tế Hoa Kỳ, họ sẽ mua cổ phiếu. 

Dưới đây là một vài điều đáng lưu ý nếu bạn chọn đầu tư vào S&P 500 như một benchmark:

  • Các bạn cần theo dõi thêm các thị trường nước ngoài, như là thị trường mới nổi gồm có Trung Quốc và Ấn Độ, vì chỉ số này chỉ đo lường thị trường chứng khoán ở Hoa Kỳ.
  • Trái phiếu cũng là một yếu tố cần được theo dõi thêm, vì Standard & Poor’s cũng xếp hạng tín nhiệm trái phiếu. Giá trái phiếu sẽ giảm khi giá cổ phiếu tăng lên. Mỗi trái phiếu cung cấp mức thanh khoản nhất định để bôi trơn nền kinh tế Hoa Kỳ.

Đầu tư vào S&P 500 như thế nào?

Sau khi cung cấp những thông tin về S&P 500 là gì và một vài điểm cần lưu ý trong quá trình đầu tư, bài viết sẽ đề cập đến cách thức đầu tư vào quỹ chỉ số này.

Có thể đầu tư trực tiếp vào S&P 500 không?

Câu trả lời là không. Trên thực tế, các bạn không thể đầu tư trực tiếp vào S&P 500 mà cần có những quỹ hay công cụ gián tiếp.

Cần có bao nhiêu tiền vốn để đầu tư vào chỉ số S&P 500?

Đa phần các thị trường hiện nay không yêu cầu số tiền tối thiểu để đầu tư, kể cả chỉ số S&P 500. Nguồn vốn nhỏ nhất sẽ tùy thuộc vào từng nhà đầu tư, nhưng cần đủ để họ có thể chấp nhận một mức độ đa dạng hóa để có thể xây dựng được một danh mục cổ phiếu tốt. 

Thế nhưng, các bạn cũng cần kiểm tra các yêu cầu của nhà môi giới trong lĩnh vực S&P 500 index là gì, vì tùy từng nhà môi giới mà họ có những quy tắc khác nhau. Trong đó, giá trị tối thiểu của một vài loại phổ biến sẽ biến động từ 0 USD đến 3.000 USD.

Nếu chọn đầu tư vào các quỹ chỉ số, phần lớn quỹ tương hỗ sẽ yêu cầu số tiền đầu tư tối thiểu. 

Chẳng hạn như với quỹ đầu tư Vanguard S&P 500 Index Fund, sẽ là nơi đầu tư hợp lý cho hầu hết các nhà đầu tư mới trên thị trường chứng khoán. Quỹ tương hỗ này cần các nhà đầu tư có một nguồn vốn ban đầu tối thiểu là 3.000 USD. Nhìn chung, đây là mức điển hình đối với các quỹ có yêu cầu đầu tư tối thiểu.

Hạn chế về nguồn vốn đầu tư

Nếu các bạn gặp một vài hạn chế về nguồn vốn thì đầu tư vào các quỹ giao dịch trên các sàn như cổ phiếu, cụ thể là quỹ đóng hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) sẽ là một lựa chọn khá tốt.

Chẳng hạn như quỹ SPDR S&P 500 ETF, về cơ bản quỹ này tương tự như Quỹ Vanguard S&P 500 Index Fund, nhưng không có yêu cầu tối thiểu vì nó là một quỹ ETF. Nếu hiện tại quỹ đang giao dịch với giá 200 đô la cho mỗi cổ phiếu, thì bạn hoàn toàn có thể mua 1 cổ phiếu ETF thông qua tài khoản môi giới của mình với giá 200 USD, cùng với phí hoa hồng.

Công cụ đầu tư vào S&P 500 phổ biến nhất

Như đã trình bày ở phần trên của bài viết, bạn cần sử dụng một công cụ gián tiếp để đầu tư vào S&P 500. Bạn có thể mua quỹ Mutual Fund, hay còn gọi là quỹ tương hỗ hoặc ETF vì cả hai quỹ đều theo dõi cùng một chỉ mục S&P 500 và hoạt động tương tự nhau, nhưng có một số điểm khác biệt mà bạn cần biết.

  • Các quỹ tương hỗ sẽ được nắm giữ trong thời gian khá dài và chỉ được giao dịch 1 lần 1 ngày, vào thời điểm thị trường đóng cửa là vào lúc 4pm EST, thông qua công ty phát hành. Thậm chí, một số quỹ yêu cầu số tiền đầu tư tối thiểu và thời gian đầu tư tối thiểu. Do đó, việc rút tiền trước thời hạn sẽ bị phạt. Ưu điểm là bạn có thể mua chứng chỉ quỹ với số tiền chẵn và không bị tính phí hoa hồng.
  • Quỹ ETF có cách thức giao dịch tương tự như một cổ phiếu bất kỳ trên thị trường, hoặc cũng có thể thông qua trung gian. Giá cũng sẽ thay đổi liên tục trong ngày khi được giao dịch. Đa phần các công ty môi giới lớn đều cung cấp dịch vụ giao dịch miễn phí và không tốn phí hoa hồng. Không giới quy định thời gian tối thiểu hoặc số tiền mua tối thiểu, ngoài việc bạn phải mua tối thiểu 1 cổ phiếu ETF và phải mua tròn cổ.  Trong một số trường hợp, quỹ này có thể có tỷ lệ chi phí thấp hơn và có thể được mua thông qua các nhà môi giới như Public.com, được ưu ái với mức phí thấp và không tính hoa hồng.

Một vài quỹ S&P 500 phổ biến hiện nay

Đối với hầu hết mọi người, ETF thường hấp dẫn hơn  với quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ cũng có một vài lợi ích nhất định. Bạn cần đưa ra lựa chọn một một quỹ phù hợp với danh mục đầu tư của mình. Theo đó, các nhà đầu tư có thể dựa vào phí, thời gian nắm giữ, số tiền tối thiểu và thuế… 

Các quỹ tương hỗ phổ biến 

  • Schwab tính phí ở mức 0,02% với mức đầu tư tối thiểu là 100 đô la.
  • Fidelity chỉ tính phí ở mức 0,015% với cổ phiếu Spartan S&P 500 Index Investor Class (FXAIX) và không yêu cầu giá trị đầu tư tối thiểu.
  • Quỹ Vanguard 500 Index Fund (VFINX) có mức phí là 0,14% và mức đầu tư tối thiểu là 3.000 đô la.

Quỹ ETF phổ biến

  • Vanguard S&P 500 ETF (VOO) thu phí 0,03%/ năm
  • iShares Core S&P 500 (IVV) thu phí 0,04% mỗi năm.
  • Quỹ SPDR S&P 500 ETF (SPY) của State Street Global Advisors  quy mô lớn nhất với thời gian ra đời lâu nhất có mức phí là 0,0945%.

Nhận định S&P trong thời gian tới

Trong thời gian tới, xu hướng chính được kỳ vọng của chỉ số S&P 500 là gì, hãy tìm hiểu trong phần tiếp theo bạn nhé!

Những điều cần lưu ý về thị trường chứng khoán

Việc Donald Trump xem xét cắt giảm thuế cho lợi nhuận kinh doanh thông qua tăng giá chứng khoán đã thúc đẩy tinh thần trên phố Wall trong đầu ngày trước khi có sự thay đổi. 

Kể từ thất bại trong cuộc đàm phán của Quốc hội về gói kích thích tiếp theo, ông Trump đã ký các lệnh hành pháp vào cuối tuần để tăng trợ cấp thất nghiệp. Việc này cũng giúp người Mỹ nhẹ bớt phần thuế trả lương. Tính hiệu quả và hợp pháp của những việc này vẫn được tranh luận vô cùng sôi nổi ở Washington.

Trong khi đó, về các vấn đề liên quan đến đại dịch Covid-19, Nga đã trở thành quốc gia đầu tiên đăng ký vắc xin. Mặc dù quy trình của Nga đã đặt ra nhiều câu hỏi trong cộng đồng y tế về các vấn đề như thử nghiệm lâm sàng. Nhìn chung, việc này có thể thúc đẩy hy vọng rằng vắc xin sẽ sớm được cấp phép.

Từ khía cạnh kỹ thuật

Đại dịch Covid 19 đã khiến thị trường chứng khoán xuất hiện tình trạng bán tháo vào tháng Ba, với mức giảm 20% so với mức cao gần đây nhất. Tuy nhiên, vào tháng 4, S&P 500 đã tăng trở lại 20% so với mức thấp nhất. Nhờ đó, chỉ số đã trở về đúng quỹ đạo cho một thị trường giá tăng lên, đồng thời mức độ rủi ro cũng tăng lên.

Thị trường đã không ngừng tăng lên từ sau thời kỳ giảm giá lịch sử, được thúc đẩy bởi kích thích tài chính và tiền tệ chưa từng có. Thị trường được kỳ vọng về sự phục hồi kinh tế nói chung và trong một số lĩnh vực, bao gồm cả công nghệ nói riêng.

Trong vài ngày tới, chỉ số có thể xác lập một mức cao kỷ lục mới. Điều này cho thấy chưa tới 5 tháng để chỉ số này đạt mức kỷ lục mới và nếu điều này thực sự xảy ra, thị trường giảm giá trong năm 2020 sẽ trở thành giai đoạn giảm giá ngắn nhất từ trước đến giờ.

Biểu đồ hằng ngày của S&P 500
Biểu đồ hằng ngày của S&P 500

Một vài số liệu về S&P 500

Mức 3.385,15 là con số đóng cửa khó tin của chỉ số S&P500. Vào phiên giao dịch thứ 3 trong tuần, chỉ số S&P 500 đã giảm từ mức đỉnh mới xuống mức $3.328, trước khi đóng cửa ở mức $3.333,69. Chỉ số đóng cửa cuối cùng giảm 0,8%, ngược lại so với mức tăng trước đó và thực tế chỉ giảm hơn 50 điểm khi kết thúc ngày giao dịch thứ 2 của tuần với khoảng cách khoảng 1,5% so với mốc quan trọng 3.385,15. Mặc dù vậy, chỉ số này vẫn có khả năng đạt được mức kỳ vọng trong vài ngày tới.

Chuyên gia phân tích chỉ số kỳ cựu của S&P Dow Jones Indices cho rằng: “Thị trường gấu coronavirus sẽ là ngắn nhất từ ​​trước đến nay chỉ 1,1 tháng. Đây gần như chắc chắn sẽ là sự phục hồi nhanh nhất được ghi nhận trong lịch sử”.

Dù S&P 500 đã tạo được mức cao kỷ lục, nhưng nó vẫn chưa thực sự đáp ứng được định nghĩa về một thị trường tăng giá mới. Theo, một thị trường được xem là tăng giá khi nó tạo được đợt phục hồi 20% so với mức thấp nhất liền trước, và không bị giảm trong liên tiếp 6 tháng.

Dựa vào đó, S&P 500 vẫn chưa là thị trường tăng giá đúng nghĩa dù có khả năng rất cao, nếu loại bỏ được khả năng sụp đổ thị trường đột ngột trong vài tuần tới.

Lời kết

Những thông tin về S&P 500 là gì đã được trình bày cụ thể trong bài viết hướng dẫn trên. Nhìn chung, chỉ số này thường nhà quản lý đầu tư sử dụng trong quá trình đánh giá và xem xét của mình. Hy vọng những chia sẻ vừa rồi có thể giúp các bạn có được một bức tranh toàn cảnh về chỉ số này, cũng như xu hướng của nó trong tương lai.

Xem thêm:

Những yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số Nikkei 225 là gì?

Bảng chỉ số Hang Seng có thời gian giao dịch như thế nào?

Tầm quan trọng của chỉ số Dow Jones và lý do Dow chú ý trong đầu tư Forex

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.