Margin call là gì

Margin call là gì? Cách nhận biết và phòng tránh khi bị margin call

Margin Call là gì? Đây là thuật ngữ để chỉ một thông báo từ sàn giao dịch gửi đến các trader báo hiệu tài khoản của họ có thể sẽ thua lỗ. Ngoài ra, khi các lệnh của trader có nguy cơ bị thanh lý hoặc đóng lại thì họ cũng sẽ nhận được thông báo này. Do đó, không một nhà đầu tư nào mong muốn tài khoản của mình xuất hiện margin call. Ngay sau đây, hãy cùng sàn Exness tìm hiểu vậy call margin là gì và những cách thức để tránh tình trạng không mong muốn này nhé.

Margin call là gì?

Margin call hay call margin là gì ? Trước khi tìm hiểu khái niệm này thì bạn cần phải nắm được thế nào là Margin. Margin được hiểu là ký quỹ, có nghĩa là số tiền tối thiểu mà bạn cần phải có để có thể mở một lệnh giao dịch với khối lượng lớn gấp nhiều lần, số tiền này cũng sẽ phụ thuộc vào mức đòn bẩy tài chính được sàn giao dịch cung cấp.

Ví dụ: Nếu bạn muốn đặt lệnh để mua 200.000 EUR với mức đòn bẩy là 1:100 thì số tiền ký quỹ mà bạn cần phải bỏ ra là 200 EUR.

Tìm hiểu khái niệm call margin là gì
Tìm hiểu khái niệm call margin là gì

Từ khái niệm đó, ta có thể hiểu margin call là gì. Thuật ngữ này được gọi là lệnh gọi ký quỹ, là một loại thông báo từ sàn giao dịch đến tài khoản của các trader. Thông báo đó nhằm kêu gọi trader nạp thêm tiền với mục đích duy trì các lệnh đang lỗ hoặc phải tiến hành đóng các lệnh đó. Các mức margin call ở các sàn giao dịch và các loại tài khoản khác nhau cũng sẽ không giống nhau.

Một số thuật ngữ liên quan đến margin call

Bạn đã hiểu call margin là gì chưa ? Ngoài thuật ngữ này thì bạn cần tìm hiểu thêm một số khái niệm liên quan khác để có thể quản lý vốn hiệu quả, cụ thể:

Khái niệm balance

Balance được hiểu là số dư ban đầu mà tài khoản của bạn sở hữu. Giả sử bạn nạp vào tài khoản của mình 500 USD thì con số này chính là balance của bạn. Đây cũng chính là số tiền bạn phải mất tối đa. Có nghĩa là số tiền mà bạn nạp tài khoản sẽ là số tiền mất tối đa cho dù bạn có vay của sàn hay sử dụng margin đi chăng nữa.

Khi lệnh giao dịch của bạn được đóng hoặc khi bạn nạp thêm tiền vào tài khoản thì số dư này mới thay đổi. Giả sử bạn tiến hành đóng một lệnh lỗ thì tiền sẽ bị trừ vào balance của bạn. Ngược lại, tiền sẽ được cộng thêm vào tài khoản khi một lệnh lãi của bạn kết thúc.

Khái niệm equity

Theo tiếng Việt, equity có ý nghĩa là số tiền ròng. Hiểu đơn giản, đây là tài khoản ước tính sau khi đã thực hiện các thao tác cộng trừ lãi và lỗ của giao dịch đang mở. Equity có công thức như sau: Balance + Floating profit

Trong đó: 

  • Balance là tổng số dư ban đầu của tài khoản.
  • Floating profit là tổng mức thua lỗ cũng như lợi nhuận của các lệnh đang mở.

Trong một vài trường hợp, equity chính là balance. Đó là khi các vị thế mua bán đều được đóng.

Giả sử ban đầu, balance của bạn là 1000 EUR, tương ứng với số tiền bạn có trong tài khoản. Nếu bạn chỉ thực hiện giao dịch với một lệnh mua duy nhất và lãi 20 USD thì khi đó, equity sẽ bằng 100 + 20 = 1020 EUR. Tuy nhiên nếu tổng lợi nhuận của bạn là 50 EUR và lệnh mua đóng lại thì lúc này, Equity chính bằng Balance – nghĩa là bằng 1050 EUR.

Balance và equity là hai khái niệm liên quan đến margin call
Balance và equity là hai khái niệm liên quan đến margin call

Khái niệm used margin

Số tiền ký quỹ đã sử dụng chính là used margin. Mức margin mà mỗi giao dịch quy định sẽ ở một mức riêng khi bạn thực hiện cùng một lúc nhiều lệnh. Bạn sẽ tiến hành cộng tất cả mức ký quỹ của tất cả giao dịch lại, kết quả sẽ cho ra tổng số tiền ký quỹ mà bạn đã sử dụng.

Giả sử: Bạn đang thực hiện cùng 1 lúc 2 lệnh giao dịch, margin của lệnh đầu tiên là 10 USD còn của lệnh thứ 2 là 11 USD. Như thế, used margin sẽ được tính là 10 +11 = 21 USD.

Khái niệm Free Margin

Đây là khái niệm dùng để chỉ số dư của tiền ký quỹ. Số tiền còn lại này sẽ được sử dụng để mở thêm các lệnh giao dịch mới. Free margin được tính bằng cách lấy Equity trừ đi Used margin.

Từ công thức đó, có thể hiểu rằng free margin sẽ tăng lên nếu equity tăng lên. Nhờ vậy cơ hội bạn có thể mở các lệnh giao dịch khác sẽ gia tăng. Tuy nhiên. bạn sẽ không thể thực hiện thêm bất kỳ một lệnh giao dịch nào nếu free margin chạm mức bằng 0 hoặc bé hơn.

Khái niệm margin level

Đây là một khái niệm dùng để đo lường sức khỏe của tài khoản của bạn, hay còn được gọi là mức ký quỹ. Khi mức ký quỹ này cao nghĩa là sức khỏe tài khoản của bạn khá tốt. Ngược lại, nếu mức ký quỹ càng thấp thì khả năng bạn bị cháy tài khoản là rất cao.

Công thức tính Margin level như sau: (Equity/ Used Margin) x 100%

 Margin level sẽ được quy định tùy theo quyết định của các broker, tuy nhiên phần lớn các sàn giao dịch đều đặt 100% là mức tối thiểu. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ không thể mở thêm lệnh mới nếu equity của bạn bằng hoặc thấp hơn số tiền ký quỹ đã dùng là used margin. Như thế, tài khoản của bạn sẽ được đảm bảo rằng nó có đủ khả năng trả nợ cho sàn khi giao dịch của bạn bị lỗ.

Giả sử: Bạn đang có balance là 1000 EUR và muốn thực hiện một lệnh mua 0.01 lot EUR/JPY tương đương với 1000 đơn vị. Mức đòn bẩy cho lệnh mua này là 1:25, từ đó mức ký quỹ sẽ là 40 EUR. Từ công thức trên, ta có margin level = (1000/40) x 100% = 250%.

 Bạn sẽ không được sàn môi giới cho phép mở thêm giao dịch nếu mức ký quỹ bằng hoặc ít hơn 100%. Trong trường hợp này, bạn vẫn có thể được mở thêm giao dịch cho margin level đạt mức khá an toàn là 250% so với 100%.

Tính margin call trong giao dịch thế nào?

Hãy quan sát ví dụ sau đây để hình dung cụ thể hơn về cách tính margin call trong giao dịch nhé:

  • Balance: 11.000 đô
  • Loại tài khoản: Tài khoản tiêu chuẩn Standard.
  • Margin Requirement cho các cặp tiền: 5%.

Ở cặp USDCAD, một trader quyết định đánh lệnh Long với khối lượng Lot có mức tỷ giá là 1.4200 do broker XM quy định ở tài khoản. XM sẽ có mức call margin level là 50%.

Giả sử lúc này, Notion Value của cặp USD và USDCAD rơi vào khoảng 150.000 đô.

Khi đó, mức required margin sẽ bằng với mức used margin do trader chỉ mở lệnh trên cặp tiền này. Mức Margin Requirement vẫn là 5%.

Khi đó, ta có công thức sau:

Required Margin = Used Margin = Notional Value * 5/100 = $150.000 * 5/100 = $6000.

Như thế, broker sẽ yêu cầu bạn phải ký quỹ trên lệnh giao dịch là mức giá 6000$ với khối lượng 1 LOt.

Trường hợp 1: Floating Loss = 0

Nếu thị trường xảy ra biến động giá của cặp tiền này với giá giao dịch hiện tại là 1.4000 thì khi đó:

  • Floating P/L là $0
  • Equity là $11.000
  • Balance là $11.000
  • Margin Call Level là 50%
  • Margin Level = (Equity/Used Margin) x100% = ($11.000/$6.000) x 100% = 183%

Khi đó, tài khoản của bạn vẫn đang trong trạng thái an toàn bởi margin call level chỉ đang ở mức 50%

Trường hợp 2: Floating Loss bằng $8.000

Giả sử tỷ giá đã sụt giảm khi khớp lệnh, giảm từ 1150.56 Pips xuống còn 1.3049 pips.

Khi đó, mỗi Lot hoặc Pip sẽ có giá trị là tiêu chuẩn của USD CAD, nghĩa là bằng $7.04.

Ta sẽ có kết quả sau: Floating P/L(pips) = Floating P/L = Position Size x (Current Price – Entry Price) = 100.000 x (1.3049 – 1.4000) = 1151 pips.

Nếu khối lượng giao dịch là 1 Lot và ở thời điểm khớp lệnh, giá trị Pip tiêu chuẩn bằng $7.04 thì ta có:

Floating P/L ($) = 1 Lot x $7.04 X X 1151 pips = $8.100.

Khi đó, tài khoản sẽ có các thông số sau:

  • Balance bằng $11.000
  • Used Margin bằng $6.000
  • Floating P/L bằng -$8.100

Equity = Balance – Floating P/L= $11.000 – $8.100 = $2.900

Margin Call Level cố định không đổi bằng 50% 

Margin Level = (Equity/Used Margin) x 100% = ($2.900/$6.000) x 100% =  48.33%.

Có thể thấy rằng mức margin cell vẫn đang nhỏ hơn 50%.

Khi đó, bạn có thể nhận được thông báo hoặc điện thoại hay email từ broker báo cáo rằng tài khoản của bạn đang có khả năng rủi ro khá cao. Bạn sẽ bị chát tài khoản nếu như không tiến hành nạp tiền. 

Mối liên hệ giữa các thông số trong Margin Trading

Margin Level và Required Margin sẽ có tỷ lệ nghịch với nhau. Nghĩa là Margin Level càng lớn thì Required Margin sẽ càng nhỏ và ngược lại.

Khi tài khoản chạm mức margin call level thì required margin sẽ có xu hướng càng nhỏ, điều đó có nghĩa là mức thua lỗ sẽ rất lớn, rơi vào khoảng 81% – 100%.

Trong đó, equity và floating Loss cũng tỷ lệ nghịch với nhau. Nghĩa là equity càng nhỏ thì floating loss càng lớn và ngược lại.

Trước đó, broker sẽ quy định mức margin call level không thay đổi và luôn cố định.

Thế nào là một tài khoản chạm ngưỡng margin call level?

Ngưỡng Margin Call của các tài khoản giao dịch
Ngưỡng Margin Call của các tài khoản giao dịch

Các broker sẽ là người quy định ngưỡng margin call. Tuy nhiên, mức độ thua lỗ của các nhà đầu tư thường rơi vào khoảng 60 – 100% cho dù mức này là 100%. Đối với những broker quy định được phép giao dịch điều chỉnh đòn bẩy thì khả năng rủi ro là khá lớn.

Ví dụ: Nếu sàn giao dịch cho phép bạn được sử dụng không giới hạn đòn bẩy và khi tài khoản chạm ngưỡng margin call thì khả năng thua lỗ của bạn sẽ rơi vào mức 99.6%.

Lý do nào không nhận được cuộc gọi ký quỹ?

Nhiều nhà đầu tư đã gặp phải trường hợp họ thua lỗ đến mức gần như cháy tài khoản giao dịch. Tuy nhiên họ lại không nhận được bất cứ thông báo nào trước khi xảy ra tình trạng đó.

Bạn cần phải hiểu rằng thị trường ngoại hối là muôn hình vạn trạng, do đó việc các broker gọi cho từng người để thông báo là một điều bất khả thi.

Do diễn biến của thị trường diễn ra khá nhanh, trong khi đó tài khoản của các nhà đầu tư có thể bị cháy ngay sau khi khớp lệnh khoảng 30s. Do đó khi đã nắm bắt được tình hình thì việc thông báo sẽ không còn kịp thời nữa.

Ngoài ra, sự chênh lệch về múi giờ cũng như khối lượng giao dịch khổng lồ cũng chính là một nguyên nhất khiến cho việc các nhà giao dịch không thể nhận được cuộc gọi của các broker.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể kiểm tra email hoặc tin nhắn bởi các broker có thể gửi thông báo qua đó. Đôi khi những cuộc gọi mà bạn nhận được lại đến từ những kẻ lừa đảo và nếu không cảnh giác, bạn sẽ tiếp tay cho chúng can thiệp vào tài khoản của mình.

Mối liên hệ giữa Leverage và Margin call

Giữa Leverage và margin call có một mối liên hệ khá mật thiết và chúng không thể tách rời nhau. Chúng tỷ lệ thuận với nhau, nghĩa là Leverage càng cao thì margin call tương ứng sẽ càng nhiều, dẫn đến sự gia tăng của used margin.

Trong khi đó, margin level được tính theo công thức bằng (Equity/ Used margin) x 100%. Do đó các nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo khi margin level giảm xuống chạm đến mức giới hạn, đó cũng là khi used margin tăng mạnh.

Mối liên hệ giữa margin call và leverage
Mối liên hệ giữa margin call và leverage

Cũng chính bởi mối quan hệ mật thiết của hai yếu tố này nên khi giao dịch, các nhà đầu tư nên cân nhắc để chọn lựa được mức đòn bẩy thích hợp. Bạn sẽ rất dễ rơi vào nguy cơ cháy tài khoản nếu chọn đòn bẩy quá lớn.

Tài khoản ra sao khi bị margin call?

Sẽ có hai khả năng xảy ra khi tài khoản bị margin call, đó là:

  • Số tiền ký quỹ đã sử dụng sẽ giảm bớt bằng cách tự động đóng hết tất cả các lệnh giao dịch (stop out).
  • Lệnh đang lỗ sẽ phải được duy trì bằng cách nạp thêm tiền vào.

Mục đích của cả hai phương pháp nêu trên đều nhằm gia tăng mức ký quỹ (margin level), cụ thể như sau:

  • Stop out – đóng lệnh giao dịch tự động giúp gia tăng margin level và làm giảm used margin.
  • Việc các trader nạp thêm tiền vào tài khoản sẽ giúp vốn thực có (equity) gia tăng.

Có thể dễ dàng nhận thấy margin level sẽ tăng lên khi equity tăng lên từ công thức tính margin level:  (Equity/ Used margin) x 100%.

Phương pháp phòng tránh tình trạng margin call

Việc nắm bắt rõ cách tính số tiền kỹ quỹ cần thiết của mỗi vị thế mở lệnh là điều mà các trader cần làm khi sử dụng đòn bẩy trong giao dịch. Các trader cũng luôn cần phòng tránh tình trạng tài khoản bị margin call. Dưới đây là một số biện pháp hướng dẫn bạn có thể tham khảo để phòng tránh được tình trạng này.

Làm sai để tránh chạm ngưỡng Margin Call Level khi giao dịch?
Làm sai để tránh chạm ngưỡng Margin Call Level khi giao dịch?

Lựa chọn mức đòn bẩy vừa phải

Bạn không nên lựa chọn mức đòn bẩy quá cao bởi sớm muộn gì tài khoản của bạn cũng xảy ra margin call do equity và margin level giảm quá nhanh. Do đó, bạn chỉ nên lựa chọn đòn bẩy ở mức vừa phải, tốt nhất là nên rơi vào khoảng 1:50 đến 1:100.

Không nên giao dịch với khối lượng quá lớn

Việc bạn cần làm trước khi thực hiện một giao dịch chính là xác định rõ mức thua lỗ. Bạn cần xác định xem có thể chấp nhận mức thua lỗ chiến bao nhiêu phần trăm số vốn mà bạn đang thực có. Nếu bạn mở quá nhiều lệnh nhỏ khi tài khoản đang lỗ hoặc duy trì một mức volume quá lớn khi đặt lệnh thì equity sẽ nhanh chóng giảm đi còn used margin lại liên tục tăng lên. Điều đó dẫn tới việc tài khoản của bạn sẽ bị dính margin call.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch sẽ phụ thuộc vào phong cách an toàn hay mạo hiểm của các nhà đầu tư. Cho dù như thế thì bạn luôn phải nhớ rằng lợi nhuận và rủi ro luôn đi kèm với nhau. Do đó đừng bao giờ làm theo trực giác khiến cho volume giao dịch tăng đến mức mất kiểm soát, hãy xây dựng và lựa chọn một phương pháp giao dịch phù hợp.

Đặt stop loss cho tất cả lệnh giao dịch

Stop loss là công cụ giúp các trader giới hạn mức thua lỗ hiệu quả. Khi thị trường có xu hướng đi ngược lại với dự đoán và mong muốn của trader thì việc sử dụng lệnh này là vô cùng quan trọng.

Đặt stop loss cho các lệnh giao dịch
Đặt stop loss cho các lệnh giao dịch

Lệnh này sẽ được thực thi khi mức thua lỗ đã đạt đến mức trước đó đã cài đặt. Khi đó margin cell sẽ khó có thể xuất hiện và cơ hội stop out xảy ra cũng là không thể nào.

Ngoài ra, công cụ này còn được sử dụng để quản trị rủi ro trên sàn giao dịch. Chúng được các trader giàu kinh nghiệm sử dụng trong giao dịch với vai trò một công cụ quyền năng. Do đó, bạn hãy nghiên cứu và đặt stop loss cho các lệnh giao dịch của mình để hạn chế mức thua lỗ nhé.

Kết luận

Như vậy, bài viết đã cung cấp tất cả các thông tin về margin call để giúp các bạn hiểu được margin call là gì và cách phòng tránh tài khoản bị margin call mà bạn cần nắm được. Hy vọng rằng những tin tức mà chúng tôi mang lại sẽ là những điều hữu ích để bạn có thêm nhiều kinh nghiệm quý giá trong giao dịch.

Xem thêm:

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.