Lý thuyết hộp Darvas

Lý thuyết hộp Darvas là gì? Giao dịch với Darvas Box Theory

Lý thuyết hộp Darvas có ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với quá trình giao dịch chứng khoán do Nicolas Darvas phát minh ra. Với những chia sẻ chi tiết về các bước và các nguyên tắc cơ bản khi giao dịch theo Darvas Box Theory chắc hẳn sẽ mang lại cho bạn rất nhiều điều bổ ích. Vậy thì Darvas Box là gì? Nội dung, ý nghĩa của hộp Darvas là gì? Hãy tìm hiểu cùng với Exness nhé!

Nicolas Darvas – Cha đẻ của lý thuyết hộp Darvas

Nhắc đến lý thuyết hộp Darvas, ta không thể không nhắc đến Nicolas Darvas. Ông sinh ra Hungary vào năm 1920 và qua đời tại Paris (Pháp) vào năm 1977. Theo như tìm hiểu, thời sinh viên, ông đã từng học tại trường Đại học Budapest ngành Kinh tế và Xã hội học.

Dưới sự truy bắt của quân đội phát xít Đức, vào năm 1940 ông và gia định đã chạy đến Thổ Nhĩ Kỳ để lẩn trốn. Sau đó vào năm 1951, ca gia đình ông đã cùng nhau di cư sang Mỹ.

Lúc bấy giờ, ông đã kiếm tiền bằng cách đi làm vũ công Ballet chuyên nghiệp ở những hộp đêm khác nhau ở các bang tại Mỹ và đặc biệt là ở New York. Theo nhận xét của nhiều người, Nicolas Darvas khá lập dị. Tuy nhiên, dù là công việc nhỏ hay lớn, từ việc giải các ô chữ hay đến các giải thi đấu bóng bàn ông đều mang về sự thành công cho mình. Đặc biệt nhất, đối với công việc vũ công, ông đã trở thành một vũ công vô cùng xuất sắc với mức lương được coi là cao nhất trên thế giới lúc đó.

Nhưng không thể ngờ được, một cơ duyên tình cờ đã đưa ông trở thành một trong những đầu tư chứng khoán vĩ đại. Cụ thể là vào tháng 11 năm 1952, thay vì trả lương bằng tiền mặt thì Nicolas Darvas đã được ông chủ trả bằng cổ phiếu sau màn biểu diễn tại một hộp đêm ở Toronto. Ở tại thời điểm đó, giá cổ phiếu chỉ khoảng 50 xu.

Nhưng chỉ trong khoảng thời gian ngắn ngủi chưa đầy 3 tháng, nhận thấy giá cổ phiếu tăng lên bất ngờ đến 1,9 USD. Cho nên Nicolas Darvas đã quyết định bán cổ phiếu này ra và mang về số tiền lời 8,000 USD. Đây được coi là số tiền lời đầu tiên mà ông nhận được từ chứng khoán. Chính từ lúc này, ông cũng quyết định dấn thân đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Nicolas Darvas - người cha đẻ của lý thuyết hộp Darvas
Nicolas Darvas – người cha đẻ của lý thuyết hộp Darvas

Khi bắt đầu tham gia đầu tư chứng khoán, Nicolas Darvas cũng đã phải trải qua muôn vàn thất bại và thành công. Khi đầu tư thành công, ông luôn tìm ra nguyên nhân và biến nó trở thành những nguyên tắc đầu tư cho riêng mình. Và hiển nhiên khi thất bại, ông cũng đi tìm nguyên nhân và lấy nó làm bài học cho những lần đầu tư kế tiếp sau đó.

Cuối cùng, sau bao lần thành công và thất bại, Nicolas Darvas đã đưa ra một quan điểm như sau: “ Chỉ có phương pháp kỹ thuật là đúng đắn, tập trung vào giá cả và khối lượng, bỏ qua mọi yếu tố liên quan khác, ta sẽ có được những kết quả khả quan hơn”. Và quan điểm này cũng là chính là cơ sở nền tảng ra đời lý thuyết hộp Darvas. Nhờ vào lý thuyết hộp Darvas mà chỉ với 18 tháng ngắn ngủi, Nicolas Darvas đã mang về số tiền lợi nhuận lên đến 2 triệu USD. Đây được xem là một con số khổng lồ lúc bấy giờ khiến cho nhiều người phải trầm trồ ngưỡng mộ.

Bên cạnh việc thành công ở việc đầu tư chứng khoán hay vũ công múa Ballet. Nicolas Darvas còn được biết đến là tác giả của nhiều cuốn sách nổi tiếng chẳng hạn như “How I Made $2,000,000 In The Stock Market” và “Wall Street: The Other Las Vegas”.

Lý thuyết Hộp Darvas là gì? Darvas Box là gì?

Darvas Box Theory là gì?
Darvas Box Theory là gì?

Lý thuyết hộp Darvas hay còn có tên gọi quốc tế là Darvas Box Theory. Đây là một phương pháp liên quan đến phân tích kỹ thuật. Đồng thời, cũng xác định xem giới hạn mà giá dao động thuộc phạm vi bao nhiêu trong các đợt tái phân phối và tái tích lũy trước khi các giới hạn bị giá phá vỡ và vẫn tiếp tục diễn ra xu hướng.

Darvas Box là gì? Darvas Box là một chiến lược giao dịch về việc thuận xu hướng phục vụ cho việc xác định điểm mua vào tại một xu hướng tăng cũng như điểm cắt lỗ khi nhận thấy sự xuất hiện đảo chiều của giá. Không những thế, Darvas Box Theory còn được biết đến là một phương pháp giao dịch breakout. Trong các giai đoạn phân phối, tích lũy cũng như tiếp diễn xu hướng ban đầu thì lý thuyết hộp Darvas sẽ giúp xác định thời điểm giới hạn phạm vi giao dịch bị giá phá vỡ.

Vậy, nội dung của lý thuyết hộp Darvas là gì?

Trong một xu hướng đang gia tăng, giá của cổ phiếu sẽ không đột ngột tăng hoặc tăng liên tục. Thay vào đó, giá của cổ phiếu sẽ quay về các mức giá thấp hơn như trước và trong một khoảng thời gian nhất định, nó cũng sẽ dao động ổn định theo xu hướng lên xuống.

Điều này tương tự như việc các vũ công múa đang thực hiện động tác cúi đầu với mục đích giúp cho các cú nhảy lên được chuẩn bị tốt và kỹ lưỡng hơn.

Chiếc hộp Darvas sẽ được tạo nên từ vùng giá mà tại đó cổ phiếu dao động lên xuống liên tục. Khi chiếc hộp bị giá phá vỡ đi giới hạn trên thì giá sẽ di chuyển vào phạm vi giao dịch của chiếc hộp mới tại một mức tăng mới. Ngược lại, xu hướng của giá sẽ đảo chiều khi mà giá thực hiện được việc phá vỡ giới hạn dưới của chiếc hộp Darvas.

Hộp Darvas là gì?
Hộp Darvas là gì?

Quy trình giao dịch theo Darvas Box Theory – Lý thuyết Hộp Darvas

Quy trình giao dịch theo lý thuyết hộp Darvas là gì? Sàn exness sẽ giới thiệu đến các trader 3 bước chính trong quy trình giao dịch theo lý thuyết hộp Darvas như sau:

Bước thứ nhất: Chọn lựa cổ phiếu

Dựa vào thị trường chứng khoán, Nicolas Darvas đã cho ra đời lý thuyết hộp Darvas và ông cũng dùng chính lý thuyết này làm cơ sở cho các chiến lược đầu tư cổ phiếu của mình. Vì vậy, khi giao dịch với Darvas Box Theory thì việc chọn cho mình một cổ phiếu đã trở thành một bước quan trọng không thể nào thiếu.

Đối với Darvas, việc lựa chọn cổ phiếu đều sẽ tuân theo nguyên tắc và phương pháp kỹ thuật. Trong đó, tập trung chính vào hai yếu tố là khối lượng và giá cả. Nicolas Darvas sẽ chọn các cổ phiếu có giá và khối lượng đang tăng lên theo xu hướng của giá. Và ông không bận tâm lý do vì sao việc tăng giá lại xảy ra. Để lý giải cho việc làm này,  Nicolas Darvas cho rằng nguyên nhân sâu xa dẫn đến việc tăng giá đều sẽ được thể hiện cụ thể và rõ ràng trong việc gia tăng khối lượng và giá. Vì thế mà thay vì tìm hiểu lý do vì sao lại tăng thì ông sẽ nhanh chóng mua ngay cổ phiếu có giá và khối lượng đang tăng.

Tuy nhiên, không phải ai cũng có thể dễ dàng phát hiện ra được một cổ phiếu đang ở trong một xu hướng tăng (đang tăng giá). Do đó, nguyên tắc mà Darvas áp dụng để chọn cổ phiếu thông thường sẽ dựa vào hai điều kiện như sau:

  • Điều kiện cần: Cổ phiếu đó phải xuất hiện sự biến động bất thường. Hay nói cách khác, đó chính là việc một cổ phiếu bỗng dưng xảy ra biến động mạnh mẽ mặc dù trước đó nó không có quá nhiều biến động.
  • Điều kiện đủ: Một cổ phiếu được xem là tốt để mua vào chính là một cổ phiếu có sự gia tăng về khối lượng và giá cả.

Nicolas Darvas cho rằng khi mà một bộ phận trader nằm trong tay những tin tức tốt về thị trường thì giá sẽ xảy ra nhiều chuyển động bất thường. Vì thế, khi cổ phiếu được mua vào thì chúng ta sẽ đứng chung một chiếc thuyền với một phận trader và sẽ không phải lo sợ việc bị họ nuốt chửng.

Bước thứ hai: Xây dựng hộp Darvas

Trường hợp có sự gia tăng mạnh mẽ về gia, sau đó bắt đầu xuất hiện những đợt điều chỉnh giảm giá và dao động lên xuống liên tục trong một phạm vi nào đó nhất định. Thì lúc này, hãy tiến hành vẽ hộp Darvas.

Trong phạm vi mà giá dao động, chiếc hộp Darvas này sẽ có cạnh trên (giới hạn trên) đi qua mức giá cao nhất. Đồng thời, cạnh dưới (giới hạn giới) sẽ đi qua vị trí của mức giá thấp nhất trong phạm vi mà giá dao động. Trong khoảng thời gian ít nhất là 3 ngày liên tiếp, các mức giá thấp nhất và cao nhất sẽ không bị phá vỡ. Vai trò của cạnh trên trong chiếc hộp Darvas này sẽ là một ngưỡng kháng cự. Và tương tự, ngưỡng hỗ trợ sẽ là cạnh dưới.

Chiếc hộp Darvas sẽ có kích thước cũng như thời gian dao động trong phạm vi khác nhau tùy thuộc vào từng loại cổ phiếu. Quá trình chuyển sang hộp khác của một cổ phiếu đôi khi chỉ tốn vài giờ đồng hồ nhưng cũng có những cổ phiếu phải mất khoảng thời gian dài đến vài ngày.

Ngoài ra, nếu như có cổ phiếu làm tăng kích thước của hộp lên khi dao động với biên độ lớn thì cũng có cổ phiếu chỉ dao động trong những chiếc hộp Darvas vô cùng chật hẹp.

Việc xây dựng Darvas Box là gì?
Việc xây dựng Darvas Box là gì?

Bước thứ ba: Giao dịch

Như đã đề cập đến, Darvas Box Theory là một chiến lược dành cho các giao dịch thuận xu hướng. Do đó, phải có tối thiểu 2 hộp Darvas được tạo nên thì mới có thể nhận định được rằng cổ phiếu đó đang ở trong xu hướng tăng.

Khi nhận thấy cạnh trên của Darvas Box đã bị giá phá vỡ thì cần vào lệnh mua ngay lập tức. Có thể thấy trước đây, Nicolas Darvas đã có rất nhiều cơ hội vào lệnh mua với mức giá đẹp tuy nhiên ông lại bỏ lỡ mất. Vì vậy, ông đã dùng chiến lược tự động đặt một lệnh mua có mức giá lớn hơn cạnh trên của Darvas Box từ 1% đến 2%. Đồng thời, ngay tại phía dưới của cạnh dưới chiếc hộp, ổng cũng sẽ chặn lỗ từ 1% đến 2%. Một khi giá không thể nào tăng được nữa thì điều này đồng nghĩa với việc cạnh dưới của Darvas Box đã bị giá phá vỡ.

  • Nhìn vào lý thuyết, nhận thấy giá đang gia tăng và tạo thành chiếc hộp Darvas mới cao hơn. Thì lúc này, tại cạnh dưới của hộp Darvas mới, hãy xê dịch mức chặn lỗ lên gần vị trí này sao cho cách cạnh dưới của hộp từ 1% đến 2%. Đồng thời, sử dụng cách thức giống như lệnh đầu tiên để chặn lỗ. Khi mà lệnh đầu tiên được đóng lại một cách tự đồng thì có nghĩa cạnh dưới của hộp mới đã bị giá phá vỡ. Lúc này, lệnh thứ 2 sẽ không thể nào thực hiện được và hủy lệnh.
Thực hiện giao dịch theo lý thuyết hộp Darvas
Thực hiện giao dịch theo lý thuyết hộp Darvas

Bốn mục tiêu mà lý thuyết hộp Darvas mang lại khi giao dịch chứng khoán

Khi giao dịch chứng khoán, các trader cần đạt được 4 mục tiêu cơ bản như sau khi thực hiện quy trình giao dịch dựa vào lý thuyết hộp Darvas:

  • Chọn đúng loại chứng khoán: Để đạt được mục tiêu đầu tiên này, trader cần phải theo dõi sát sao sự gia tăng của khối lượng và giá. Đồng thời, cũng phải theo dõi những biến động bất ngờ.
  • Xác định chính xác lúc ra/vào của thị trường: Việc này sẽ nhờ vào hộp Darvas.
  • Thu về lợi nhuận lớn: Sau mỗi giao dịch, lợi nhuận thu về lớn hơn khoản chi phí môi giới thì đây được xem là một khoản lợi nhuận lớn. Các trader sẽ đạt được mục tiêu này nếu như sử dụng thông minh các lệnh mua vào tự động.
  • Thua lỗ khoản tiền nhỏ: Để mục tiêu này xảy ra, khi vào một lệnh mua mới, các trader cần phải sử dụng linh hoạt lệnh bán chặn lỗ. Và cần di chuyển chặn lỗ nhanh chóng nếu như chiếc hộp mới được tạo nên cao hơn lúc trước.

Khi giao dịch với lý thuyết hộp Darvas cần tuân thủ các nguyên tắc nào?

  • Đối với những thị trường giảm giá thì nên đứng ngoài, ngoại trừ trường hợp cổ phiếu vẫn tăng giá hoặc vẫn duy trì liên tục trong những chiếc hộp Darvas của chúng.
  • Trên thị trường chứng khoán, không có gì là chắc chắn.
  • Hãy kiềm chế lại sự kiêu hãnh của bản thân. Chấp nhận và điều chỉnh lại bản thân sao cho phù hợp hơn.
  • Nhìn nhận một cách đa chiều, khách quan. Không nên đặt cả vận mệnh của bản thân vào một cổ phiếu hay một lý thuyết nào đó nếu như chưa cho cơ sở chắc chắn.
  • Đối với cổ phiếu, hạn chế việc thực hiện theo cảm tính và cần phải có chính kiến, cứng rắn.
  • Hãy nhớ rằng chỉ có cổ phiếu đang giảm hoặc đang tăng chớ không hề có cổ phiếu nào tốt mà cũng chẳng hề có cổ phiếu nào xấu.
  • Đặt mục tiêu giảm thiểu rủi ro đến mức nhỏ nhất lên hàng đầu thay vì chỉ mãi tập trung vào cơ hội.
  • Điều khiển và kiểm soát được những cảm xúc hy vọng, lo sợ, tham lam của bản thân mình.

Quy tắc đầu tư của Nicolas Darvas mà trader cần biết

Ngoài việc phát minh ra lý thuyết hộp Darvas, Nicolas Darvas còn mang đến cho các trader một tài sản vô cùng quý giá đó chính là các quy tắc đầu tư chứng khoán.

Trong cuốn sách “How I Made $2,000,000 In The Stock Market”, các quy tắc đầu tư đã được Nicolas Darvas đề cập một cách cụ thể và rõ ràng như sau:

  1. Cho dù bạn có đang ở Phố Wall hay là Canada thì cũng tuyệt đối không nghe theo lời tư vấn của các công ty tư vấn.
  2. Hãy thận trọng hết sức với các lời khuyên đến từ những nhà môi giới bởi vì không điều gì chắc chắn những lời họ nói là chính xác tuyệt đối.
  3. Cho dù những câu nói được lưu truyền ở Phố Wall có đáng trân trọng và cổ kính đi chăng nữa thì hãy nên bỏ ngoài tai và đừng ghi nhớ chúng trong đầu.
  4. Không nên thực hiện các giao dịch mua bán tại OTC vì khi muốn bán, chỉ có trong các thị trường chứng khoán đã được niêm yết mới có người mua.
  5. Dù cho những lời đồn đại có vẻ đáng tin hay chính xác đi chăng nữa thì cũng tuyệt đối không nên nghe theo.
  6. Thay vì mạo hiểm thì nên đi theo hướng tiếp cận cơ bản.
  7. Thay vì cố chấp theo đuổi nhiều loại cổ phiếu trong một quãng thời gian ngắn thì nên giữ duy nhất một cổ phiếu đang trên đà tăng giá trong một quãng thời gian dài.

Thị trường Forex có phù hợp với lý thuyết Hộp Darvas?

Từ trước đến này, ngoài cổ phiếu thì chưa từng có một loại hàng hóa nào được Nicolas Darvas đầu tư theo lý thuyết Hộp Darvas. Tuy nhiên, nhận thấy có nhiều tính chất tương tự nhau giữa thị trường chứng khoán và thị trường Forex. Do đó, mà các trader vẫn có thể áp dụng lý thuyết này khi muốn giao dịch tại thị trường Forex.

Mặc dù thế nhưng các trader cũng phải thay đổi một vào nguyên tắc giao dịch để có thể phù hợp hơn với thị trường Forex.

Ví dụ như, lý thuyết hộp Darvas sẽ chỉ sử dụng được khi mà thị trường giao dịch đang ở trong một xu hướng đang tăng. Điều này khá phù hợp với cổ phiếu. Nhưng khi nhìn vào giao dịch Forex thì sẽ thấy có thể sử dụng được cả khi thị trường đang có xu hướng đi xuống. Miễn sao khi hình thành chiếc hộp nó vẫn thỏa mãn được các điều kiện đã đề ra. Ngoài ra, thì cần phải tuân thủ tuyệt đối các nguyên tắc như lệnh mua tự động và lệnh chặn lỗ.

Đối với trường hợp giao dịch Forex, các trader có thể sử dụng chỉ báo Darvas Box hoặc tạo nên những chiếc hộp Darvas bằng cách vẽ bằng tay. Tuy nhiên, trên biểu đồ. chỉ báo Darvas Box thể hiện khá khó nhìn và rắn rối. Và để các nguyên tắc thiết lập Darvas Box được thực hiện chính xác, nghiêm ngặt hơn thì cách tốt nhất là vẽ bằng tay.

Darvas Box trên biểu đồ giao dịch Forex
Darvas Box trên biểu đồ giao dịch Forex

Tương tự các chỉ báo kỹ thuật và công cụ phân tích khác, lý thuyết Hộp Darvas không phải là một hệ thống giao dịch tốt và hoàn chỉnh nhất. Có thể thấy đến chính người phát minh ra phương pháp này cũng đã nhiều lần thất bại khi giao dịch. Vì thế, để có thể xác nhận các báo hiệu một cách chính xác hơn, các trader nên kết hợp lý thuyết Hộp Darvas cùng với những công cụ phân tích khác.

Kết luận

Như vậy, bài viết hướng dẫn vừa rồi là những thông tin về lý thuật hộp Darvas mà exness muốn chia sẻ đến các trader. Mong rằng với những kiến thức là hộp Darvas là gì và các cách thức, nguyên tắc giao dịch chứng khoán theo lý thuyết hộp Darvas sẽ giúp bạn tự tin và quyết đoán hơn trong quá trình giao dịch.

Xem thêm:

So với công cụ phân tích khác thì lý do giúp cho các nhà đầu tư tin tưởng phương pháp VSA là gì?

Hướng dẫn sử dụng chỉ báo Chaikin Money Flow (CMF) hiệu quả

Wyckoff Price Cycle – phương pháp Wyckoff và chu kỳ thị trường

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.