DeFi là gì

DeFi là gì? Tiềm năng phát triển của DeFi trong tương lai

DeFi là gì được nhiều nhà đầu tư quan tâm bởi tiềm năng và lợi nhuận mà nó mang lại. Vậy dự án này là gì, có giống với CeFi hay không, xác định một đồng DeFi tốt ra sao? Tất cả sẽ được Exness giải đáp cụ thể và dễ hiểu trong bài viết dưới đây. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu chi tiết hơn bạn nhé. 

Tất tần tật về DeFi là gì và những điều bạn nên biết
Tất tần tật về DeFi là gì và những điều bạn nên biết

CeFi và DeFi là gì?

Trước khi đào sâu vào những khía cạnh của dự án này thì chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu về định nghĩa và khái niệm chi tiết của DeFi là gì và CeFi là gì. 

Nắm rõ DeFi và CeFi là gì để hiểu được cách vận hành của chúng
Nắm rõ DeFi và CeFi là gì để hiểu được cách vận hành của chúng

DeFi là gì?

Đầu tiên là thuật ngữ DeFi, đây là một khái niệm viết tắt từ Decentralized Finance, tạm dịch là tài chính phi tập trung. Decentralized Finance mô tả các hoạt động tài chính mang tính chất phi tập trung (hoặc tài chính mở). Là nơi diễn ra các hoạt động, là thị trường hoặc công cụ tài chính được quản lý theo hướng phi tập trung. 

DeFi có ưu điểm linh hoạt và ẩn danh cho tất cả mọi người
DeFi có ưu điểm linh hoạt và ẩn danh cho tất cả mọi người

Có thể hiểu đơn giản như sau, DeFi có vai trò phân quyền và làm rõ hơn sức mạnh của blockchain. Đồng thời biến nó thành một nền tảng tài chính mở mà bất kỳ ai cũng có thể truy cập và sử dụng dù ở đâu, vào lúc nào. Đặc điểm của mô hình này là người dùng sẽ không bị kiểm soát bởi bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức có quyền lực tập trung. 

Trong tài chính phi tập trung, “không giam giữ” luôn là điều tất yếu. Bạn cũng có thể hiểu theo nghĩa không có sự tin tưởng. Chính vì thuộc tính này mà DeFi còn được gọi với cái tên Open Finance hoặc Tài chính Mở.

Về các sản phẩm và dự án, DeFi cũng cung cấp những dịch vụ tương tự với nền tảng CeFi. Ngoài ra, Decentralized Finance cũng thực hiện các hoạt động giống với CeFi. Trong đó có thể kể đến như tiết kiệm, cho vay, mua và bán trái phiếu, các hoạt động trao đổi, giao dịch, lệnh chuyển khoản, nợ phải trả, hay thanh toán hóa đơn… Tất cả đều được tiến hành thông qua hợp đồng thông minh blockchain thay vì có sự xuất hiện của một bên thứ ba.

CeFi là gì?

Nắm rõ các khía cạnh của CeFi để phân biệt với DeFi
Nắm rõ các khía cạnh của CeFi để phân biệt với DeFi

Tổng quan

CeFi cũng là một thuật ngữ được viết ngắn gọn từ cụm Centralized Finance, tức là Tài chính tập trung. Ngược lại với DeFi, CeFi là nơi diễn ra toàn bộ các hoạt động tài chính tập trung, nơi những thành phần như tổ chức, thị trường giao dịch và hàng hóa được quản lý theo hình thức tập trung. Tài chính tập trung luôn gắn liền với khái niệm “giám hộ”, hay tính từ “tin tưởng”. Bạn có thể hiểu về CeFi theo nghĩa mọi tài sản tài chính, sản phẩm và dịch vụ đề sẽ được ủy thác cho tổ chức. 

CeFi chủ yếu xoay quanh việc cho vay, trao đổi, các sản phẩm phái sinh…
CeFi chủ yếu xoay quanh việc cho vay, trao đổi, các sản phẩm phái sinh…

Trong CeFi, bên thứ ba sẽ có vai trò trung gian, giúp các thành phần có trong hình thức tài chính này hoạt động và tương tác với nhau một cách hiệu quả. Trong đó có thể nhắc đến một vài hoạt động sau: tiết kiệm, tín dụng, thực hiện các giao dịch mua và bán, lệnh chuyển khoản, nghĩa vụ trả lương và thanh toán các hóa đơn. Bên thứ ba này có thể là ngân hàng trung ương, chính phủ, hay tổ chức tài chính, những đơn vị có quyền lực lớn…

Trong thị trường Crypto, Tập đoàn CeFi đã thực hiện một số dự án tiêu biểu như: 

  • Thành lập các sàn giao dịch tập trung: Coinbase, Binance, OKEx, Huobi. 
  • Hỗ trợ các hình thức cho vay và đi vay: Nexo, Celcius, Constant. Stablecoin 1.0: USDT, USDC, PAX, HUSD, GUSD. 
  • Trong khi tài chính truyền thống có tính chất tập trung hoặc tập trung quyền lực, thì DeFi lại giải quyết được bài toán này. 

Ưu điểm của CeFi

Vậy điều gì khiến CeFi được ưa chuộng và tin tưởng bởi các nhà đầu tư? Cụ thể, CeFi chiếm được lòng tin của người dùng bởi những lợi ích sau:

  • Nền tảng có cầu hình thân thiện, dễ dàng sử dụng và tiếp cận. 
  • Người dùng sẽ được luật pháp và hệ thống bảo vệ trên CeFi. 
CeFi là hệ thống tài chính có lịch sử lâu đời và được thiết lập dựa trên nhu cầu về kinh tế
CeFi là hệ thống tài chính có lịch sử lâu đời và được thiết lập dựa trên nhu cầu về kinh tế

Nhược điểm của CeFi

Tuy nhiên, CeFi cũng như những hình thức tài chính khác, nó vẫn còn tồn tại một vài hạn chế như sau:

  • Cần có sự xuất hiện của một bên thứ ba. 
  • Quy định một mức phí khá cao so với mặt bằng chung. 
  • Một số vấn đề xảy ra có liên quan đến yếu tố minh bạch. 
  • Không miễn phí với mọi người. 

Phân biệt CeFi và DeFi như thế nào?

Độ tin cậy chính là yếu tố tạo nên sự khác biệt của tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung. 

CeFi có trung gian trong mô hình còn DeFi thì không
CeFi có trung gian trong mô hình còn DeFi thì không

Đối với tài chính DeFi hay còn gọi là tài chính truyền thống, thì các tổ chức, thị trường và công cụ tài chính luôn vận dụng sự minh bạch và phân cấp của blockchain để nhanh chóng loại bỏ những bên trung gian này. Trong khi phía chính phủ hay ngân hàng (CeFi) thì sử dụng các blockchain hoạt động theo hình thức phi tập trung để thay thế. Theo đó, tài sản của CeFi sẽ được thay thế toàn bộ bằng các token thuộc hệ sinh thái của Blockchain và mang tính chất phi tập trung.

DeFi như một ứng dụng thực tế phát huy sức mạnh phâ quyền của blockchain
DeFi như một ứng dụng thực tế phát huy sức mạnh phâ quyền của blockchain

DeFi mang sứ mệnh hỗ trợ người dùng truy cập vào các dịch vụ tài chính ở bất kỳ nơi nào trên thế giới, không kể thời gian chỉ cần họ có internet. Chính vì thế mà đặc trưng cởi mở đã trở thành một phần không thể thiếu với DeFi. Thực tế chứng minh, DeFi đã và đang phát triển mạnh mẽ đến mức các ứng dụng của DeFi có thể thay thế toàn bộ sản phẩm và dịch vụ của CeFi.  

Bản chất của Defi là gì?

Như đã trình bày trong phần DeFi là gì, tài chính phi tập trung là một trong các ứng dụng thực tế nhất mà blockchain sở hữu. Về cấu tạo, DeFi có sự kết hợp giữa yếu tố phân quyền, sự phân tán, cũng như tính minh bạch (Transparent). Nhờ những đặc trưng trên mà DeFi cũng kế thừa một thuộc tính từ blockchain, cụ thể là: 

  • Decentralized – Phi tập trung. 
  • Unauthorized – Không được phép. 
  • Không cần phải tin tưởng DeFi, nhưng nó vẫn đảm bảo tính bảo mật.
  • Tính minh bạch – Transparent. 
  • Không cần tin tưởng – tự quản lý. 
DeFi mang sứ mệnh tạo ra các thị trường tài chính có dữ liệu mở, dễ tiếp cận
DeFi mang sứ mệnh tạo ra các thị trường tài chính có dữ liệu mở, dễ tiếp cận

Phân biệt DeFi và CeFi vừa rồi cũng có thể thấy rằng DeFi đang tiến hành quá trình loại bỏ các trung gian của bên thứ ba trong CeFi. Ngoài ra, các hợp đồng thông minh Blockchain cũng xuất hiện với tư cách là bên thứ ba trong DeFi. Bên cạnh đó, trung gian trong DeFi không phải là các tổ chức, ngân hàng hoặc chính phủ có khả năng kiểm soát, mà là các hợp đồng thông minh blockchain giữ nhiệm vụ quan trọng đó.

DeFi không bị kiểm soát bởi bất kỳ cơ quan trung ương nào
DeFi không bị kiểm soát bởi bất kỳ cơ quan trung ương nào

Các thành phần của DeFi

Trước khi đi vào tìm hiểu chi tiết các thành phần chính của DeFi, Exness muốn cập nhật cho bạn một số thay đổi của DeFi, cũng như những khác biệt rõ ràng trong hình thức tài chính này. Cụ thể, Andre đang trong quá trình chuẩn bị cho dự án liên quan đến stablecoin, với sự trợ giúp của KP3R cho riêng mình. Trong đó, Yearn vẫn là một lực lượng DeFi ngay từ thời điểm ban đầu. Theo đó, nó có nhiệm vụ định hướng tới nhiều chuỗi và nhiều dự án tạo ra phiên bản khác nhau cho các chuỗi như: Aave tới Polygon, Sushi tới Fantom tới Polygon. 

Thị trường tài chính hiện nay đang rơi vào tình trạng cạn kiệt ý tưởng, khi các dự án mới không hề có sự sáng tạo và là một phiên bản đạo nhái của các ý tưởng trước đó. Ngoài ra, IDO (Cung cấp DEX ban đầu), một nguồn vốn phi tập trung đang dần đi đến hồi kết. Điều này chứng minh rằng ROI không quá cao, hoặc thẳng thắn mà nói là rủi ro thua lỗ, ngay cả khi được mua với giá bán lẻ hoặc bán hạt giống. 

Năm 2020 đã đánh dấu một số cột mốc ấn tượng của DeFi như sau: 

  • Cho vay và vay (Lending & Borrowing platform). 
  • DEX (Sàn giao dịch phi tập trung). 
  • Stablecoin phi tập trung. 
  • Thanh toán (phương thức thanh toán phi tập trung).
  • Các dự án phái sinh phi tập trung.

Tuy nhiên, rất khó để mô tả quá trình hoạt động của DeFi trong năm 2021 chỉ với một bức tranh duy nhất, đặc biệt là khi nhiều hệ sinh thái phát triển khác nhau.

Decentralized Stablecoins

Ngày nay, Stablecoin đã được các kỹ sư phát triển theo hướng giảm thiểu tác động của biến động giá, thông qua phương pháp gắn chúng vào một tài sản có tính ổn định hơn như là tiền tệ fiat, hàng hóa (vàng, bạc…) hoặc một loại tiền điện tử khác. Loại tiền điện tử này cũng đang được nghiên cứu và phát triển. 

Stablecoin xuất hiện để giải quyết vấn đề biến động trên thị trường
Stablecoin xuất hiện để giải quyết vấn đề biến động trên thị trường

Stablecoin được nghiên cứu để tận dụng tối đa công nghệ blockchain và chuyển giao giá trị ngang hàng. Đồng thời đảm bảo rằng người dùng sẽ không gặp phải biến động cao như các loại tiền điện tử khác. Vì những lý do trên, Stablecoin sẽ được phát hành dưới hình thức phi tập trung. Chúng tôi phân loại stablecoin thành hai thế hệ như sau: 

  • Stablecoin 1.0 ra đời như một loại tiền ổn định trên thị trường và có nhiệm vụ giữ an toàn cho các hàng hóa tập trung khác, như là đồng đô la Mỹ, vàng (USDT, USDC, TUSD…). 
  • Stablecoin 2.0, hay còn gọi là Stablecoin phi tập trung ra đời nhờ sự bảo mật của các loại tiền điện tử khác (DeFi). Hiểu đơn giản rằng, bạn có thể cam kết tiền điện tử để phát hành stablecoin, ở một số lượng nhỏ hơn. Các dự án stablecoin 2.0 thường cung cấp mã thông báo quản trị cho khách hàng. Theo đó, chủ sở hữu của các mã thông báo quản trị này có thể sử dụng cho mục đích đầu tư. Một số dự án ấn tượng như là: Maker DAO (MKR), Terra (LUNA), Just (JST), Reserve (RSR), Kava (KAVA), Venus (XVS).

Decentralized Lending and Borrowing

Decentralized Lending and Borrowing được biết đến dưới hình thức cho vay
Decentralized Lending and Borrowing được biết đến dưới hình thức cho vay

Decentralized Lending and Borrowing là nền tảng cung cấp dịch vụ cho vay và cho vay phi tập trung. Trong đó, 2 chủ thể chính thực hiện quá trình cho vay và đi vay là: 

  • Người cho vay, hay còn gọi là người ký gửi: Đây sẽ là bên sử dụng tài sản hoặc tiền của mình để cho người vay được vay với một lãi suất xác định. Khi đến kỳ hạn, bên vay sẽ trả lại số tiền gốc và phần lãi như đã thỏa thuận ban đầu của 2 bên. 
  • Người đi vay: Là bên đi vay tiền hoặc tài sản từ người cho vay và đồng ý trả tiền lãi theo thỏa thuận. 

Một số dự án ấn tượng mà Exness muốn giới thiệu đến bạn trong phân khúc này là: AAVE, Maker DAO, Osis, BZRX, Fulcrum, Compound, Dharma.

Decentralized Insurance

Tiếp theo trong các thành thành phần của DeFi là gì, chúng tôi sẽ giới thiệu đến bạn Bảo hiểm phi tập trung, tên tiếng anh là Decentralized Insurance. Đây là một loại bảo hiểm phi tập trung được thiết kế cho người dùng ứng dụng DeFi. Đối với bảo hiểm truyền thống, thành phần tham gia luôn có hai bên, cụ thể:

  • Bên thứ nhất là những người mua bảo hiểm, điển hình là các nhà giao dịch đơn lẻ. 
  • Bên thứ hai là đại lý, nhân viên bán bảo hiểm hoặc nhà phân tích rủi ro, là những người bồi thường khi xảy ra những tình huống xấu. 

DeFi hiện đang hoạt động phi tập trung, vì vậy bảo hiểm cho DeFi cụ thể dành cho:

  • Người mua bảo hiểm: Những người muốn bảo vệ bản thân khỏi rủi ro tài chính trên thị trường tiền điện tử hoặc các sản phẩm liên quan đến DeFi. Những người này sẽ có các bảo hiểm thích hợp, để được bồi thường theo các điều khoản có trong hợp đồng thông minh – Smart Contract khi có vấn đề gì xảy ra. 
  • Người đánh giá rủi ro: Trả tiền để bảo hiểm cho người khác vì tin tưởng hệ thống. Quyền lợi là sẽ được chia phần tiền mà người mua bảo hiểm đóng. 
  • Người kiểm tra xác nhận quyền sở hữu: Có nhiệm vụ kiểm tra xem xác nhận quyền sở hữu có thỏa mãn các tiêu chí hay không. 
Ba bên sẽ cùng phối hợp để cùng san sẻ gánh nặng rủi trên Decentralized Insurance
Ba bên sẽ cùng phối hợp để cùng san sẻ gánh nặng rủi trên Decentralized Insurance

Một số dự ấn tượng mà bạn có thể tham khảo trong phân khúc này là Hakka Finance (3F Mutual), Yearn Insurance, Nexus Mutual, Opin.

Decentralized Exchanges (DEX)

Tiếp theo là Decentralized Exchanges (DEX), một sàn giao dịch tiền điện tử ra đời và phát triển theo hướng phi tập trung trên nền tảng blockchain. Trong đó, các nhà đầu tư có thể tiến hành giao dịch mua và bán ngang hàng trên mạng blockchain của DEX mà không cần có sự xuất hiện của một bên thứ ba, giữ vai trò trung gian. 

DEX còn được gọi là Sàn giao dịch phi tập trung
DEX còn được gọi là Sàn giao dịch phi tập trung

Decentralized Exchanges cũng đã ra mắt công chúng từ 2017 nên khá quen thuộc với nhiều nhà đầu tư. Trước đây, DEX cũng được phân loại thành nhiều kiểu khác nhau. Các dự án nổi bật mà Exness muốn cung cấp đến bạn trong phân khúc Decentralized Exchanges là: Sushi Swap (SUSHI), Uniswap (UNI), 1Inch, Balancer (BAL), Curve (CRV).

Liquidity Mining

Kế đến là Khai thác thanh khoản – Liquidity Mining, mang đến khả năng tạo ra lợi nhuận cho người dùng của mình thông qua việc cung cấp tính thanh khoản của đồng tiền của khách hàng cho các sàn giao dịch. Đổi lại, những người tham gia (thường) sẽ nhận được mã thông báo quản trị (governance token). 

Khai thác thanh khoản tạo ra lợi nhuận dựa trên chênh lệch về giá
Khai thác thanh khoản tạo ra lợi nhuận dựa trên chênh lệch về giá

Hình thức khai thác thanh khoản được nhiều người biết đến và áp dụng từ tháng 7 năm 2020 với từ khóa canh tác năng suất gắn liền. Các bạn có thể hiểu như thế này, canh tác lợi nhuận là một thuật ngữ mô tả quá trình tối ưu lợi nhuận từ tiền điện tử của người dùng thông quan việc cung cấp tính thanh khoản cho các giao thức DeFi. Đến năm 2021, Yield Farming sẽ giảm dần độ hấp dẫn vốn có, thế nhưng nó vẫn sẽ là hình thức thanh khoản chủ chốt của bootstrap liquidity. Thế nên chúng tôi sẽ không tổng hợp các dự án đáng chú ý. Vì bản chất của nó chỉ là một công cụ tính tới thời điểm hiện tại, thay vì một điểm bán hàng độc nhất.

Decentralized Oracles

Không thể thiếu Decentralized Oracles khi đề cập đến các thành phần của DeFi là gì. Cụ thể, Oracle là một hệ thống cung cấp dữ liệu theo thời gian thực cho các blockchain và hợp đồng thông minh. Nhờ có hình thức này, các blockchains và hợp đồng thông minh (on-chain) mới có thể tương tác với dữ liệu bên ngoài (off-chain). 

Oracle góp phần thúc đẩy tính ổn định và sự phát triển của DeFi
Oracle góp phần thúc đẩy tính ổn định và sự phát triển của DeFi

Nói cách khác, Oracle có nhiệm vụ giữ vai trò như một nguồn dữ liệu được gửi đến các loại hợp đồng thông minh. Nhờ đó, các dữ liệu thực bên ngoài hệ sinh thái blockchain có thể được truy cập. Các thông tin về giá tài sản thường được tính từ thời điểm thực. Một vài dự án Oracle tiêu biểu là: Chainlink (LINK), Band Protocol (BAND), DIA, Teller (TRB).

Decentralized Derivatives

Trong tài chính truyền thống, phái sinh được hiểu là một thỏa thuận mua bán tài chính giữa hai hay nhiều bên dựa vào giá trị tương lai của các tài sản cơ sở. Tức là, các nhà đầu tư sẽ cũng tham gia vào quá trình định giá một tài sản mà mình không trực tiếp sở hữu. Lợi nhuận được tạo ra theo hình thức này đến từ chênh lệch giá và biến động giá của các tài sản cơ bản. 

Sản phẩm giao dịch phái sinh phi tập trung dần trở thành xu hướng
Sản phẩm giao dịch phái sinh phi tập trung dần trở thành xu hướng

Với DeFI, phái sinh phi tập trung là phương thức giao dịch phái sinh phi tập trung dựa trên giá trị của tiền điện tử. Nói cách khác, các nhà đầu tư không trực tiếp sở hữu hay giao dịch các đồng tiền mã hóa này. Thay vào đó là trao đổi, mua bán với nhau dựa trên giá của các đồng tiền mã hóa nêu trên. Thế nên, tài sản cơ sở chính là đặc điểm khác biệt giữa giao dịch phái sinh truyền thống và giao dịch phái sinh phi tập trung, cụ thể:

  • Phái sinh truyền thống (Traditional Derivatives): Có tài sản cơ sở là các loại trái phiếu, cổ phiếu hay lãi suất.
  • Phái sinh phi tập trung (Decentralized Derivatives): Có tài sản cơ sở là các đồng tiền điện tử.

Các sản phẩm phái sinh phi tập trung điển hình như là: dYdX, Perpertual Protocol.

Synthetic Assets

Tài sản tổng hợp đề cập đến các loại phái sinh mới trên thị trường, đặc biệt là mã thông báo, hay đại diện kỹ thuật số của các phái sinh nói chung. Nếu công cụ phái sinh là các hợp đồng tài chính thì sẽ tăng khả năng tiếp xúc, cũng như điều chỉnh đối với các tài sản cơ bản hoặc những điều kiện tài chính. Khi đó, tài sản tổng hợp cũng chính là những đại diện đã được mã hóa của những vị trí đó. 

Tài sản tổng hợp là một dạng phái sinh hoàn toàn mới trên thị trường
Tài sản tổng hợp là một dạng phái sinh hoàn toàn mới trên thị trường

DeFi coin là gì? Chọn DeFi coin tiềm năng dựa vào yếu tố nào?

Một đồng DeFi tiềm năng được đánh giá dưới nhiều khía cạnh khác nhau
Một đồng DeFi tiềm năng được đánh giá dưới nhiều khía cạnh khác nhau

Đồng DeFi, hay DeFi coin là một đồng tiền, hoặc mã thông báo được thiết kế cho dự án DeFi. Để có thể chọn được một đồng DeFi tiềm năng, các nhà đầu tư cần lưu ý một số tiêu chí sau: 

  • Blockchain phải là một phiên bản mới, được trang bị khả năng mở rộng và lưu trữ tốt, kết hợp với yếu tố bảo mật luôn được đặt lên hàng đầu. 
  • Các quỹ, hay những nhà đầu tư có tiếng trong ngành đứng ra tài trợ. 
  • Quan trọng nhất là việc nhóm phát triển dự án dày dặn kinh nghiệm trên thương trường và nắm rõ các thị trường tiền điện tử vận hành. 
  • Vì hình thức tài chính DeFi đang phát triển theo hướng tương đồng với thị trường tài chính truyền thống (Trafi), nên một đội ngũ hiểu được ‘trò chơi tiền bạc’ trên thị trường Trafi sẽ nắm giữ một ưu thế vô cùng lớn. 
  • Dự án đang phát triển đúng hướng hoặc đang có chiều hướng ngược lại thì nên vận hành và thiết lập ở các phân khúc chủ chốt, cung cấp những sản phẩm và ứng dụng có khả năng thỏa mãn nhu cầu của người dùng, đồng thời đem đến những trải nghiệm toàn diện nhất trong quá trình sử dụng. 

Hệ sinh thái DeFi trên mỗi Blockchain

Như các bạn đã biết, DeFi đã được phân biệt cụ thể cho từng blockchain thay vì phân nhóm trong những dự án nhất định như trước. Từ đó, tạo ra được một hệ sinh thái DeFi vô cùng đa dạng và ấn tượng. Bạn có thể tham khảo một số cái tên nổi bật trong năm 2021 như Solana, BSC, Near…

DeFi là một thị trường nhanh gọn, hiệu quả và được nhiều nhà đầu tư lựa chọn
DeFi là một thị trường nhanh gọn, hiệu quả và được nhiều nhà đầu tư lựa chọn

Tiềm năng của DeFi trong năm 2022

Nhắc đến DeFi là đề cập đến rất nhiều số TVL (Total Value Locked), tạm dịch là tổng giá trị tài sản bị khóa trong các ứng dụng DeFi. Giá trị của TVL càng cao, đồng nghĩa với việc DeFi càng có sức hấp dẫn với người dùng. Hơn nửa năm là khoảng thời gian để DeFi TVL đã phát triển gấp 8 lần. Đồng thời tạo đỉnh cao gần gấp 12 lần (150 tỷ USD). 

DeFi cung cấp một lượng lớn các sản phẩm và dịch vụ ấn tượng
DeFi cung cấp một lượng lớn các sản phẩm và dịch vụ ấn tượng

Phần lớn những dự án lớn đóng góp cho TVL trong trường hợp này đều thuộc hình thức DEX và phân khúc cho vay. Trải qua giai đoạn phát triển khá dài, mảng duy nhất được đánh giá là hấp dẫn và vẫn giữ được độ hot là DEX và Lending. 

DeFi mang đến một thị trường tài chính mở miễn phí và công bằng hơn
DeFi mang đến một thị trường tài chính mở miễn phí và công bằng hơn

Nguyên nhân có thể đến từ việc người dùng đang dần quen thuộc hơn với hệ sinh thái DeFi. Khách hàng ngày một tin tưởng và gửi gắm lòng tin của mình vào việc sử dụng các sàn giao dịch phi tập trung, cũng như hình thành thói quen tăng hiệu quả sử dụng vốn bằng cách đi vay. Liệu DEX và Lending vẫn sẽ là 2 cái tên thống trị hệ sinh thái DeFi hay rồi cũng trở thành sân chơi cho những cái tên hấp dẫn khác trong tương lai?

Hệ sinh thái DeFi đang được xây dựng bởi ai?

Hệ sinh thái DeFi đã và đang được các nhân tố nào tạo dựng và phát triển ?
Hệ sinh thái DeFi đã và đang được các nhân tố nào tạo dựng và phát triển ?

Binance Smart Chain

Binance Smart Chain bắt đầu có dấu hiệu ‘vượt ngưỡng’ sau khoảng thời gian tăng trưởng mạnh mẽ, trong khi những dấu hiệu khác như giá TVL và BNB chững lại. Hiện tượng FOMO của Binance Smart Chain đã khiến nhiều dự án “rác” xuất hiện, tạo ra nhiều vấn đề như bị hack. Gọi đây là một cuộc thanh trừng các dự án “rởm”, có chất lượng thấp cũng khá hợp lý. 

Người dùng khó có thể tìm được một dự án nào tốt trên Binance Smart Chain
Người dùng khó có thể tìm được một dự án nào tốt trên Binance Smart Chain

Chẳng hạn như việc người tiền nhiệm Pancake Swap được xem như một một nhánh cây của Uni Swap trên Binance Smart Chain. Pancake Swap tạo dựng vị thế của mình trong hệ thống bằng các tính năng ưu việt và hấp dẫn. Hệ quả của việc này là CAKE giảm, đổi lại là các dấu hiệu của sự phục hồi chuyển hướng tích cực. Tuy nhiên, bạn không thể đánh giá thấp Binance Smart Chain chỉ với những thông tin vừa rồi. Hãy nhớ rằng thế lực đứng sau Binance Smart Chain chính là CZ. Không phải ngẫu nhiên mà cái tên Binance giữ nằm trong danh sách các CEX hàng đầu và giữ vững vị thế đó cho đến ngày nay. 

Binance Smart Chain vẫn là một cái tên đáng được theo dõi và quan tâm
Binance Smart Chain vẫn là một cái tên đáng được theo dõi và quan tâm

Solana

Tiếp theo là Solana, đây là một trong những nền tảng blockchain đầu tiên xuất hiện trên Binance vào tháng 4 năm 2020. Tháng 6 năm 2021 trở đi là thời điểm một mảnh ghép hình DeFi hình thành với các dự án thú vị như Raydium, Parot và Mercurial. Dù Serum không được xếp vào danh mục các DEX thông thường, nhưng đây vẫn là nơi mang đến giá trị thanh khoản cho nhiều dự án như Raydium, Orca… 

Solana vẫn còn rất nhiều tiềm năng để phát triển trong tương lai
Solana vẫn còn rất nhiều tiềm năng để phát triển trong tương lai

Thực tế lúc này cho thấy hệ sinh thái Solana đang chậm lại một chút. Nguyên do có thể đến từ việc thị trường mang những dấu hiệu tiêu cực với các dự án không mấy triển vọng. Một phần là do xu hướng giảm dần của thị trường, cũng có thể do những khác biệt trong ngôn ngữ lập trình so với Ethereum khiến nhóm phát triển gặp nhiều trở ngại. 

Nếu Binance Smart Chain có CZ đứng sau, thì FTX Sam chính là cái tên nổi tiếng, sáng lập ra hệ sinh thái Solana. Token của hệ sinh thái này được niêm yết trên FTX trong lần đầu tiên cũng là lúc vị CEO nêu trên khởi động các dự án này. 

Terra

Hệ sinh thái Terra chỉ mất khoảng một năm hoặc lâu hơn để hoàn tất quá trình thiết lập của mình. Thế nhưng từ khi UST – Terra’s stablecoin được phát hành và sử dụng rộng rãi, cũng như ra mắt công chúng hai sản phẩm lớn là Anchor Protocol và Mirror Protocol, thì Terra’s TVL đã tăng trưởng vượt bậc, đồng thời trở thành top 5 tăng. Có thể nói, TVL DeFi trên Blockchain là tốt nhất.

Hệ sinh thái Terra sở hữu bộ giao thức DeFi độc đáo của riêng mình
Hệ sinh thái Terra sở hữu bộ giao thức DeFi độc đáo của riêng mình

Lời kết

DeFi là gì với những thông tin thú vị khác đã được Exness Hướng Dẫn tổng hợp vô cùng chi tiết trong bài viết vừa rồi. Hy vọng bạn đọc đã nắm được bản chất của DeFi, cũng như những điểm hấp dẫn của dự án này. Chúc các bạn thành công với thương vụ đầu tư tiếp theo.

Xem thêm:

Ý nghĩa của các cuộc tấn công flash loan đối với tính bảo mật

Những hình thức của bao thanh toán hiện nay nên tham khảo ngay

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.