Cấu trúc thị trường Forex

Cấu trúc thị trường Forex bao gồm những thành phần nào?

Cấu trúc thị trường Forex là những thông tin hữu ích về lĩnh vực ngoại hối, giúp các nhà đầu tư có được nền tảng kiến thức vững chắc trước khi tham gia vào thị trường này. Đây cũng là một đề tài được nhiều nhà đầu tư quan tâm khi tìm hiểu về lĩnh vực tài chính nói chung và ngoại hối nói riêng. Vậy bản chất của cấu trúc thị trường Forex là gì? Các thành phần sẽ xuất hiện trong thị trường này là ai? Hãy cùng Forexno1 chúng mình tìm hiểu qua bài viết dưới đây. 

Tất tần tật về cấu trúc thị trường Forex
Tất tần tật về cấu trúc thị trường Forex

Cấu trúc thị trường Forex bao gồm những gì?

Thị trường ngoại hối là gì?

Hiểu đúng về bản chất của thị trường ngoại hối
Hiểu đúng về bản chất của thị trường ngoại hối

Có thể hiểu thị trường ngoại hối là một nơi chuyên dụng để thực hiện các giao dịch mua và bán các cặp tiền tệ khác nhau với nhiều tỷ giá được quy định không giống nhau trên phạm vi toàn cầu. Nhiều ý kiến cho rằng thị trường ngoại hối có cấu trúc lỏng lẻo và thiếu liên kết trong khi sự thật lại hoàn toàn ngược lại. Thị trường ngoại hối nói chung hoạt động dựa trên những nguyên tắc cụ thể và mang tính phi tập trung nên chúng mang tính mạng lưới cao và có sự liên kết vững chắc. 

  • Xét về khía cạnh cấu trúc thì thị trường ngoại hối có khá nhiều điểm tương đồng với các loại thị trường thương mại khác. Tức là thị trường Forex mang những nét cơ bản như khách hàng (gồm người mua và người bán), sản phẩm được giao dịch gọi là hàng hóa và nơi để thực hiện quá trình mua bán gọi là thị trường. 
  • Xét về khía cạnh quy mô thì thị trường ngoại hối được đánh giá là có quy mô rộng lớn và khá tiềm năng khi nó hoạt động xuyên biên giới, phủ rộng khắp toàn cầu và hoàn toàn khác biệt với các thị trường truyền thống của ngành chứng khoán. 

Cơ quan chính phủ và ngân hàng trung ương trong thị trường Forex

Về bản chất, giao dịch ngoại hối chính là một loại giao dịch tiền tệ nên sẽ chịu sự kiểm soát của các cơ quan chính phủ nói chung và ngân hàng trung ương nói riêng. Những điều chỉnh trong định chế của các cơ quan chức năng này gián tiếp làm thay đổi tỷ giá hối đoái của đồng tiền. Thế nên, đây sẽ là thành phần giữ vai trò điều chỉnh lãi suất tiền tệ để hạn chế tình trạng lạm phát xấu có thể xảy ra trong tương lai. Từ đó có thể tác động đến quá trình điều chỉnh giá ngoại hối trên thị trường. 

Chính phủ và ngân hàng trung ương gián tiếp điều chỉnh giá của ngoại hối
Chính phủ và ngân hàng trung ương gián tiếp điều chỉnh giá của ngoại hối

Nhà môi giới trong thị trường Forex

Về bản chất, nhà môi giới có thể hiểu như một trung gian tài chính giữa thị trường ngoại hối và các nhà đầu tư tham gia vào thị trường. Hệ thống mạng lưới liên ngân hàng sẽ giúp các nhà môi giới này đảm bảo tính thanh khoản an toàn của các giao dịch. 

Ngoài ra, ủy thác đầu tư trên thị trường ngoại hối cũng giữ một vai trò quan trọng khi đứng ở vị trí là một tổ chức lớn, với số vốn nhất định và luôn đảm bảo hạn chế số người tham gia luôn ở mức quy định. Các nhà đầu tư khi tham gia vào quỹ ủy thác này sẽ được trải nghiệm các chính sách hấp dẫn như mức đòn bẩy tài chính cao, hay tỷ giá hối đoái lý tưởng và giao dịch không giới hạn. 

Những cá nhân, tổ chức nào sẽ tham gia vào thị trường ngoại hối?

Sau khi tìm hiểu tổng quan về cấu trúc của thị trường ngoại hối, chúng tôi sẽ lần lượt liệt kê và phân tích những thành phần sẽ xuất hiện trong thị trường này. Đồng thời mô tả vai trò của họ đối với thị trường ngoại hối dưới góc nhìn khách quan nhất. 

Vai trò của cá nhân và tổ chức xuất hiện trong thị trường ngoại hối
Vai trò của cá nhân và tổ chức xuất hiện trong thị trường ngoại hối

Chính phủ các quốc gia và ngân hàng trung ương

Chính phủ các nước trên thế giới và ngân hàng trung ương trong cấu trúc thị trường Forex bao gồm Cục Dự trữ Liên bang (FED), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Deutsche Bundesbank, Ngân hàng Trung ương Anh (BOE), Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ), Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC). Gọi chung là những cơ quan chính phủ của các nước có ảnh hưởng đến các ngân hàng trung ương. 

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ là một trong những tổ chức quan trọng
Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ là một trong những tổ chức quan trọng

Các cơ quan này sẽ là nơi chịu trách nhiệm kiểm soát tình hình lạm phát và điều tiết lãi suất của tiền tệ. Ngoài ra, họ cũng liên tục tìm cách để quản lý nguồn cung tiền để đạt được các mục tiêu đặt ra cho nền kinh tế. Vì thế mà các định chế này giữ một vị trí vô cùng quan trọng trên thị trường ngoại hối. 

Các ngân hàng trung ương cũng có thể duy trì sự ổn định của tiền tệ và khiến nó mất cân bằng thông qua việc thay đổi mức lãi suất cho vay. Điều này gián tiếp khiến tỷ giá hối đoái có sự thay đổi. Bởi vì khi lãi suất tăng hoặc giảm sẽ khuyến khích các nhà đầu tư thay đổi quyết định mua hoặc bán tiền tệ đang nắm giữ do với lợi suất theo tỷ lệ cao hay thấp thì giá trị của đồng tiền sẽ có dao động so với đồng tiền khác. 

Những ngân hàng lớn và ngân hàng thương mại

Những ngân hàng lớn và ngân hàng thương mại sẽ bao gồm các ngân hàng quốc tế lớn như là Deutsche Bank, Barclays, Swiss Bank, Citibank, Chase Manhattan và Standard Chartered Bank. Họ sẽ giao dịch hàng tỷ USD mỗi ngày, đồng thời tác động vào tỷ giá hối đoái trên thị trường toàn cầu. Chính khối lượng giao dịch khổng lồ này là nguyên nhân thay đổi tỷ giá hối đoái. Trong đó các giao dịch liên ngân hàng có phần lớn lợi nhuận giao dịch và vốn đầu cơ là thường lệ. Nhờ đó mà họ có thể kiếm hàng tỷ đô la mỗi ngày. 

Bên cạnh những giao dịch với khách hàng, đa số những giao dịch đều được thực hiện bởi bộ phận xử lý ưu tiên trong chính tài khoản của ngân hàng. Trong đó, chỉ những ngân hàng có mối quan hệ tín dụng với nhau thì mới có thể tiến hành giao dịch. Với những ngân hàng lớn thì họ có nhiều mối quan hệ tín dụng hơn nên sẽ nhận được mức tỷ giá hối đoái lý tưởng hơn. Còn các ngân hàng nhỏ thì có mức tín nhiệm thấp hơn nên không được phổ biến. 

Các quỹ đầu tư và tổ chức lớn

Các quỹ đầu tư thường sẽ hạn chế số lượng thành viên và quy định một mức vốn rất cao để có thể gia nhập. Trong đó các công ty lớn, hay những nhà đầu cơ chính là một tổ chức, cá nhân sở hữu nguồn vốn khổng lồ để có thể thực hiện quá trình đầu tư hoặc kinh doanh. Chẳng hạn như các nhà đầu tư nổi tiếng trên thế giới trong Quỹ đầu tư lượng tử: George Soros và Berkshire Hathaway Group của Warren Buffett. 

Thành viên của những quỹ đầu tư forex sẽ được hưởng những lợi thế khổng lồ
Thành viên của những quỹ đầu tư forex sẽ được hưởng những lợi thế khổng lồ

Từ khoản đầu tư khổng lồ đó, các nhà đầu tư tham gia nhóm này sẽ được hưởng những lợi thế tuyệt vời mà các nhà đầu tư cá nhân không thể có được. Ví dụ như khối lượng giao dịch không giới hạn, hay tỷ lệ đòn bẩy cao. Nói chung, nhóm này được xem như một thành phần chủ chốt trên thị trường. 

Sàn môi giới giao dịch

Sàn môi giới giao dịch trong cấu trúc thị trường Forex cũng giữ vai trò quan trọng và không thể thiếu được. Họ sẽ là bên thứ ba, chịu trách nhiệm làm trung gian để kết nối các nhà bán lẻ, hay còn gọi là đại lý với thị trường ngoại hối. Khi đó, sàn giao dịch sẽ nhận thanh khoản và giá từ các ngân hàng hoặc mạng lưới liên ngân hàng để hoàn trả cho các nhà giao dịch. Tùy vào loại mô hình giao dịch mà các nhà môi giới có thể thu lợi nhuận nhờ chênh lệch giá nếu sử dụng mô hình bàn giao dịch, hay hoa hồng cho mỗi giao dịch nếu là mô hình bàn giao dịch chứ không phải nhà môi giới bàn giao dịch. 

Nhà môi giới sẽ là trung gian hỗ trợ người mua và người bán trong một giao dịch
Nhà môi giới sẽ là trung gian hỗ trợ người mua và người bán trong một giao dịch

Hiểu đơn giản, sàn môi giới giao dịch là bên cung cấp thanh khoản để thỏa mãn các nhu cầu của người mua và cả người bán trên một thị trường bán lẻ. Do đó, các sàn sẽ tính phí giao dịch hoặc phí chênh lệch đối với các hoạt động mua bán của khách hàng. Tức là mỗi nhà môi giới vẫn nhận được lãi, dù cho giao dịch của các nhà đầu tư đang lời hay thua lỗ. Thế nhưng, quan trọng là bạn cần chọn được nhà môi giới uy tín vì các bạn không thể tham gia vào thị trường forex mà không có sự hỗ trợ của các nhà môi giới này. 

Nhà giao dịch cá nhân (Trader)

Nhà giao dịch cá nhân trong cấu trúc thị trường Forex tạo nên sự đa dạng như một hệ sinh thái rộng lớn với nhiều sắc màu. Trước khi có sự ra đời của công nghệ thì những nhà giao dịch nhỏ không có cơ hội gia nhập vào thị trường ngoại hối. Mãi đến khi công nghệ phát triển thì mọi người mới có thể tự do tham gia vào thị trường đầy hấp dẫn và cuốn hút này.

Các nhà đầu tư cá nhân có thể tự do tham gia vào thị trường Forex và kiếm lời
Các nhà đầu tư cá nhân có thể tự do tham gia vào thị trường Forex và kiếm lời

Trader thường sẽ giao dịch với số lượng nhỏ hơn nhiều lần so với ngân hàng để có thể dự đoán hướng diễn biến của tỷ giá hối đoái và thu lợi nhuận. Nhờ đó có thể mua ở mức giá thấp trong khi bán ở mức giá cao hơn. Quá trình này sẽ được thực hiện nhờ một nhà môi giới giao dịch như đã trình bày. Họ đóng vai trò trung gian giữa các trader và nhân hàng trong cấu trúc thị trường ngoại hối. 

Sản phẩm giao dịch của thị trường ngoại hối là gì?

Về sản phẩm giao dịch của cấu trúc thị trường Forex thì giá trị đồng tiền của một quốc gia sẽ có sự chênh lệch nhất định. Điều này sẽ khiến nó liên tục biến động lên và xuống so với đồng tiền của nước khác do ảnh hưởng của sự kiện kinh tế và chính trị. Do bản chất của giao dịch forex là việc đặt cược xem một cặp tiền tệ trên thị trường sẽ tăng giá hay giảm giá để kiếm lời. Chẳng hạn như khi thực hiện giao dịch cặp tiền tệ GBP / USD tức là thực hiện lệnh mua GBP / USD khi có khả năng sẽ tăng và lệnh bán GBP / USD khi có những dự đoán giảm giá. 

Tiền tệ trở thành sản phẩm giao dịch chính trong cấu trúc thị trường forex
Tiền tệ trở thành sản phẩm giao dịch chính trong cấu trúc thị trường forex

Như vậy, tiền tệ chính là hàng hóa chính của thị trường ngoại hối, với nhiều cặp tiền tệ khác nhau được các nhà đầu tư chọn để giao dịch. Về cơ bản, giá cả còn chịu tác động của nhiều yếu tố khác nhau, vừa chủ quan nhưng lại vừa khách quan mà không ai có thể dự đoán được. Chính vì sự tăng giảm bất ngờ của tiền tệ mà các nhà đầu tư không thể dự đoán được biến động của giá. Tuy nhiên, họ có thể sử dụng các công cụ hỗ trợ để phân tích và dự báo giá cho những cập nhập về thị trường ngoại hối. Đồng thời, xác định giờ giao dịch tiềm năng để thu về lợi nhuận cho mình. 

Lời kết

Cấu trúc thị trường Forex hiện nay có tiền tệ là sản phẩm giao dịch chính. Trong đó có nhiều cặp tiền tệ khác nhau mà các nhà đầu tư cần tìm ra cặp tiền chính để giao dịch nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho mình. Các bạn cần kết hợp nhiều yếu tố khác nhau và sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để có thể hiểu được cấu trúc của thị trường này. Từ đó, có được cho mình một chiến lược giao dịch đúng đắn và hợp lý. 

Hy vọng những chia sẻ hướng dẫn về cấu trúc thị trường Forex sẽ giúp các nhà đầu tư có thêm những kiến thức về lĩnh vực này nói chung và có được những giao dịch hiệu quả nhất. Chúc các bạn thành công.

Xem thêm:

NYSE là gì? Điểm khác biệt giữa NYSE và NASDAQ là gì?

Định chế tài chính là gì? Phân loại định chế tài chính hiện nay tại Việt Nam

Kinh doanh tiền tệ là gì? Các rủi ro khi đầu tư tiền tệ hiện nay tại Việt Nam

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.