Carry trade là gì

Carry trade là gì? Cách kiếm tiền thông qua chênh lệch lãi suất

Carry trade là gì? Đây là một trong những phương pháp được sử dụng phổ biến hiện nay trong thị trường. Nắm rõ các kiến thức liên quan cũng như các đặc điểm sẽ giúp bạn tìm được cơ hội tốt để vào lệnh. Với bài phân tích phía sau sẽ giúp bạn có thể hiểu rõ hơn về phương pháp này. Hãy cũng tìm hiểu bài viết sau của Exness.com.co nhé.

Tổng quan Carry trade

Khái niệm Carry trade là gì?

Carry trade có nghĩa là giao dịch kiếm tiền thông qua chênh lệch lãi suất. Tức là một cặp tiền sẽ có cấu tạo từ 2 loại đồng tiền. Hai loại đồng tiền này sẽ có sự khác biệt về lãi suất. Bạn dựa vào sự chênh lệch này để kiếm ra lợi nhuận thì được gọi là Carry trade.

Vậy tại sao lại có sự khác nhau về mức lãi suất của hai loại đồng tiền? Bởi vì mỗi một đất nước sẽ có một nền kinh tế khác nhau. Chính vì thế mà nó khiến cho các đồng tiền có các mức lãi khác nhau. Đây chính là lý do tại sao giao dịch theo chênh lệch lãi suất lại xuất hiện.

Các nhà đầu tư đã hiểu được Carry trade là gì chưa?
Các nhà đầu tư đã hiểu được Carry trade là gì chưa?

Đặc điểm của Carry trade là gì?

Khi sử dụng Carry trade để thu lợi nhuận bạn cần phải lưu ý hai đặc điểm chính như sau:

Bạn thu lợi nhuận bằng cách sử dụng chênh lệch tỷ giá của hai đồng tiền thì đây cũng là hình thức giao dịch forex. Đây cũng chính là một trong những cách giao dịch CFD.

Bạn tham gia mua bán các cặp tiền tệ thì đây chính là tính chất của forex. Lưu ý nếu bạn giao dịch bằng các đồng tiền riêng lẻ thì đây không phải là tính chất của forex. Điều kiện của cặp tiền chính là đồng tiền cơ sở sẽ là đồng tiền đứng ở phía trước. Còn đồng tiền định giá sẽ là đồng tiền đứng ở phía sau. Chính vì thế mà khi bạn giao dịch mua đồng tiền này tức là đồng tiền kia đang được bạn bán đi. Đây là cơ sở của giao dịch chênh lệch lãi suất.

Ví dụ minh hoạ

Ví dụ như bạn đang muốn giao dịch mua với cặp tỷ giá EUR/USD. Theo như định nghĩa phía trên thì bạn sẽ bán tỷ giá USD và mua tỷ giá EUR. Tức là bạn sẽ chi một số tiền USD tương ứng với số lượng EUR bạn muốn mua. Trong trường hợp bạn không có đủ lượng tiền USD để mua thì bạn sẽ cần phải tìm cách xoay sở cho đủ tiền. Một trong những cách mà các nhà đầu tư thường sử dụng đó chính là vay ngân hàng.

Thủ tục

Bạn muốn vay được đồng USD thì bạn cần phải làm thủ tục vay mượn tại ngân hàng Hoa Kỳ. Hoặc là bất cứ ngân hàng nào hỗ trợ khách hàng vay đồng USD. Hãy lưu ý rằng do bạn đang vay nên bạn sẽ cần phải trả một mức lãi suất theo như ngân hàng quy định. Sau khi đã có đủ lượng tiền USD trong tay bạn sẽ sử dụng chúng để mua đồng tiền Euro. Tiếp theo, để kiếm được lợi nhuận từ cặp tiền này, bạn sẽ gửi đồng EUR vào trong ngân hàng Châu Âu (ECB). Lúc này, bạn sẽ được ngân hàng trả cho mức lãi suất gửi theo như quy định.

Giả sử như bạn phải chịu mức lãi suất là 1% cho việc vay đồng USD của ngân hàng. Nhưng bạn lại nhận được mức lãi suất là 5% cho việc gửi đồng tiền EUR vào ngân hàng châu Âu. Giả sử như bạn vay ngân hàng 10.000 USD, sau đó sử dụng số tiền này mua EUR. Vậy số tiền lãi bạn sẽ kiếm được là 4% của 10.000 đô la Mỹ. Như vậy, với mức chênh lệch lãi suất của EUR và USD đã giúp bạn thu được mức lợi nhuận là 400 USD.

Như vậy, dựa vào mức lãi suất khác nhau của hai đồng tiền thuộc sở hữu của các nước khác nhau. Mà bạn đã thu về được mức lợi nhuận. Đây chính là cách để kiếm tiền theo phương pháp Carry trade.

Hướng dẫn sử dụng Carry trade tại thị trường forex

Qua nội dung được đề cập phía trên chúng ta có thể thấy được nguyên tắc mà phương pháp Carry trade hoạt động. Đó là chúng ta sẽ bán hoặc đi vay nếu thiếu đồng tiền có mức lãi suất thấp. Sau đó sử dụng chúng để mua đồng tiền mà có mức lãi suất cao hơn trong cùng một thời gian. Dựa vào chênh lệch lãi suất chúng ta sẽ thu được khoản lợi nhuận.

Chiến dịch Carry Trade hiệu quả nhất
Chiến dịch Carry Trade hiệu quả nhất

Hãy lưu ý rằng không có gì là tuyệt đối cả, chính vì thế các giao dịch trong forex chỉ tương đối.

Mức lãi suất

Như ví dụ ở phía trên thì khi mà đồng USD có mức lãi suất thấp hơn đồng EUR. Thì lúc này chúng ta sẽ bán đi đồng USD và mua đồng EUR. Tức là thực hiện việc mua cặp tỷ giá EUR/USD.

Ngược lại, nếu như đồng USD có mức lãi suất cao hơn đồng EUR. Thì lúc này chúng ta sẽ sẽ bán đi đồng EUR và mua đồng USD. Tức là mua cặp USD/EUR. Hãy nhớ rằng bất cứ thị trường nào cũng sẽ có những nguyên tắc riêng khi giao dịch. Chính vì thế thị trường ngoại hối cũng sẽ sở hữu những nguyên tắc mà bạn bắt buộc phải tuân theo. Ví dụ như những ký hiệu của cặp tỷ giá. Theo như quy ước thì cặp tiền trên sẽ được kí hiệu là EUR/USD. Do đó trong tình huống này, thay vì nói mua cặp USD/EUR. Chúng ta sẽ nói là bán cặp tỷ giá EUR/USD.

Giao dịch chênh lệch lãi suất thực chất là việc bán hoặc vay 1 tỷ giá có mức lãi suất thấp. Để đi mua 1 tỷ giá khác có mức lãi suất cao hơn. Thông qua sự khác biệt về các mức lãi suất này chúng ta sẽ thu được một khoản lời. Nếu như bạn lựa chọn việc đầu tư cặp tiền tại forex thì bạn hãy cân nhắc việc sử dụng đòn bẩy. Lý do exness khuyên bạn nên dùng là vì khoảng tiền chênh lệch thường sẽ không cao. Chính vì thế, việc áp dụng đòn bẩy sẽ giúp bạn thu về mức lãi cao hơn.

Sau đây, Exness Việt Nam sẽ cung cấp cho bạn một ví dụ khác để nắm rõ hơn phương pháp Carry trade.

Ví dụ khi sử dụng Carry Trade

Hiện tại, đồng tiền USD đang có mức lãi suất là 2%/năm, còn đồng tiền EUR có mức lãi suất là 6%/năm. Như vậy, thông qua sự khác biệt về hai mức lãi suất của hai đồng tiền chúng ta có thể thu được lợi nhuận. Trong trường hợp này, giả sử bạn mua 1 lot cặp tiền EUR/USD với mức giá là 1,11500. 

Bây giờ, bạn quyết định không áp dụng đòn bẩy, vậy nếu muốn sở hữu một trăm ngàn EUR. Thì bạn cần phải có tối thiểu 111,500 USD trong tài khoản.

Nếu như bạn quyết định áp dụng đòn bẩy với tỷ lệ là 1:100. Mức tiền để ký quỹ khi tham gia vào lần giao dịch này sẽ là 1,115 USD. Như vậy, bạn sẽ cần phải sở hữu 110,385 USD.

Mức lãi mà bạn cần phải chi khi vay đồng tiền USD qua một năm sẽ là 2,208 USD = 110,385 x 2%.

Còn số tiền lời mà bạn sẽ được trả cho việc gửi đồng EUR sẽ là 6,000 EUR = 100,000 x 6%.

Đặt giả sử trong trường hợp này, sau một năm cặp tiền EUR/USD vẫn không thay đổi giá trị. Như vậy, bạn đã kiếm được mức lãi là 4,482 USD= 6,000 x 1.11500 – 2,208. Như vậy với nguồn vốn ban đầu là 1,115 USD. Sau một năm, bạn đã thu về mức lợi nhuận là 402%, cụ thể là 4,482 USD.

Trường hợp nào thì nên áp dụng Carry trade?

Nếu bạn thích kiếm tiền thông qua chênh lệch lãi suất của cặp tiền tệ thì phương pháp Carry trade rất phù hợp với bạn.

Khi giao dịch, sẽ không có gì đảm bảo rằng bạn sẽ thành công 100% cả. Chính vì thế, khi sử dụng phương pháp Carry trade bạn sẽ gặp hai trường hợp. Đó là giá trị của cặp tiền sau một khoảng thời gian có thể tăng hoặc giảm. Điều đó sẽ khiến cho bạn kiếm được hoặc mất tiền. là thu được tiền và bà mất tiền. Đây là một trong những tính chất của hình thức giao dịch CFDs tại forex. Điều đó lý giải tại sao khi muốn biết được phương pháp Carry trade có thật sự hoạt động hiệu quả hay không. Chúng ta cần phải biết được năng suất hiệu quả của phương pháp CFDs.

Ở ví dụ phía trên, chúng ta giả sử như sau một năm tỷ giá của cặp EUR/USD không thay đổi. Tuy nhiên, nếu trong tình huống cặp tiền này sau 1 năm bị trượt giá mạnh thì chuyện gì sẽ xảy ra? Lúc này có thể coi như bạn đã thất bại trong giao dịch theo carry trade. Vì mức lợi nhuận bạn kiếm được qua chênh lệch lãi suất sẽ không bù đắp nổi số tiền thua dựa vào chênh lệch giá.

Ngược lại, nếu như sau 1 năm cặp tỷ giá EUR/USD có giá trị tăng lên. Thì mức lợi nhuận bạn thu về sẽ rất là cao vì bạn kiếm được tiền thông qua 2 nguồn. Đó là chênh lệch lãi suất và chênh lệch giá.

Do đó, khi áp dụng phương pháp carry trade để kiếm lời bạn cần phải chuẩn bị tâm lý trước mọi tình huống. Cho dù có thành công hay thua lỗ.

Điều kiện sử dụng Carry Trade

Khi sử dụng phương pháp Carry trade thì bạn cần đảm bảo hai yếu tố sau để có thể thành công:

Yếu tố thứ nhất

Hai loại tiền trong cặp tỷ giá phải có mức chênh lệch lãi suất đủ nhiều.

Yếu tố thứ hai

Đừng bao giờ đi ngược chiều với xu thế của thị trường. Chính vì thế, bạn sẽ thành công hơn khi phương pháp chênh lệch lãi suất đi cùng hướng với thị trường.

Trong hai yếu tố trên thì yếu tố thứ nhất nhất là bắt buộc phải có khi áp dụng phương pháp carry trade.

Còn yếu tố thứ hai thì khi mà bạn cảm thấy có thể kiếm được tiền thông qua sự chênh lệch về lãi suất. Lúc này chúng ta mới tiến hành giao dịch mua hoặc bán cặp tỷ giá đó để kiếm lợi nhuận. Xác suất thành công sẽ cao hơn khi mà bạn biết được hướng đi tiếp theo của thị trường là gì (uptrend, sideway hay downtrend).

Ví dụ như trong một thời điểm, đồng USD có mức lãi suất thấp hơn so với đồng AUD. Lúc này, bạn nhận thấy mình có thể kiếm được tiền thông qua sự chênh lệch lãi suất của cặp tỷ giá AUD/USD. Tuy nhiên, khi nghiên cứu sâu hơn về thị trường thì bạn nhận được kết quả là: Có khả năng cao cặp tỷ giá này sẽ giảm trong thời gian tới. Bây giờ, có khả năng bạn sẽ gặp hai tình huống nếu như bạn tiếp tục giao dịch với cặp tiền AUD/UDS. Trường hợp thứ nhất là giá của cặp tiền đó giảm. Lúc này, bạn thành công trong chênh lệch lãi suất nhưng gặp thất bại qua việc kiếm tiền theo chênh lệch giá. Thật đáng tiếc khi số tiền thu được không thể bù vào số tiền mất đi. Điều này chứng tỏ sử dụng phương pháp Carry trade lúc này không hề hợp lý.

Ví dụ minh hoạ về tình huống sử dụng Carry Trade

Ngân hàng châu Âu ECB vào ngày 5 tháng 6 năm 2014 đã đưa ra quy định về việc giảm mức lãi suất cấp vốn. Cụ thể là từ 0,25% giảm xuống mức 0,15%. Trong khi các đất nước khác vẫn không thay đổi về mức lãi suất của họ. Ví dụ như thời điểm đó ngân hàng của Mỹ vẫn giữ mức lãi suất là 0,25%. Thông qua quy định lần này của ngân hàng châu Âu đã tạo ra mức chênh lệch lãi suất. Đây chính là thời điểm bạn có thể sử dụng phương pháp carry trade để thu lợi nhuận.

Biểu đồ cặp tiền EUR/USD từ tháng 6 năm 2014 cho đến tháng 3 năm 2015
Biểu đồ cặp tiền EUR/USD từ tháng 6 năm 2014 cho đến tháng 3 năm 2015

Khoảng từ tháng 6 năm 2014 cho đến tháng ba năm 2015, cặp tiền EUR/USD đã được rất nhiều nhà đầu tư bán ra. Điều này khiến cho giá trị của cặp tỷ giá này bị trượt rất mạnh, cụ thể là giá trị chỉ còn lại 3165 pips. Các nhà đầu tư vào thời điểm đó nhận thấy khả năng kiếm lời từ cặp tiền này. Kèm theo đó chính là sự nhận định được hướng đi chính xác của thị trường. Điều này đã giúp họ thu về một khoản tiền khá lớn trong thời điểm đó.

Mối liên kết giữa phí swap và Carry trade là gì?

Phí swap còn được biết tới với tên gọi là phí qua đêm. Cách tính phí swap là sử dụng mức chênh lệch của hai loại tỷ giá trong cặp tiền về lãi suất.

Chính vì thế, dựa vào phí qua đêm chúng ta có thể biết được mức chênh lệch của hai loại tiền.

Sau đây, Exness sẽ hướng dẫn các bạn xem mức phí qua đêm của cặp tỷ giá.

Tại khung Market Watch, chúng ta sẽ nhấn chuột phải vô cặp tiền mà bạn muốn xem phí swap. Tiếp theo là lựa chọn cụm từ Specification.

Với lệnh buy chúng ta sẽ sử dụng mức phí swap long. Còn lệnh sell chúng ta sẽ sử dụng mức phí swap short.

Nếu như mức swap lớn hơn 0 thì đây chính là mức lãi suất chênh lệch mà bạn có thể thu được. Nếu như mức swap nhỏ hơn 0 thì đây chính là mức lãi suất chênh lệch mà bạn phải trả.

Mức phí swap long và swap short
Mức phí swap long và swap short

Chính vì thế, khi bạn áp dụng phương pháp Carry trade để kiếm lời thì bạn cần phải chọn mức swap lớn hơn 0. Ví dụ như hình minh họa phía trên thể hiện mức phí swap của cặp tỷ giá. Bạn có thể dễ dàng thấy được mức phí swap short đang có giá trị lớn hơn 0. Chính vì thế hãy giao dịch theo mức phí này. Có nghĩa là chúng ta sẽ vào lệnh sell cặp tỷ giá này. Nếu như xu thế thị trường đi đúng như với dự đoán và bạn áp dụng phương pháp carry trade. Thì trong trường hợp này nó sẽ giúp bạn kiếm được khoản lợi nhuận cao. Còn nếu như xu thế đi ngược hướng thì đừng dại mà sử dụng phương pháp này nhé.

Lãi suất của cặp tiền có mức chênh lệch càng lớn khi mà mức phí qua đêm càng cao. Thông thường, các cặp tiền ngoại lai sẽ có mức phí qua đêm cao hơn, đặc biệt là cặp USD/TRY và USD/MXN.

Những rủi ro khi sử dụng Carry trade là gì?

Khi áp dụng phương pháp Carry trade để tham gia giao dịch kiếm lợi nhuận. Thì lúc này bạn có thể kiếm được tiền thông qua hai nguồn. Nguồn thứ nhất đó chính là kiếm tiền dựa vào mức lãi suất chênh lệch. Nguồn thứ hai chính là dựa vào mức chênh lệch tỷ giá của hai đồng tiền trong cặp tỷ giá. Bạn kiếm được lợi nhuận ở đâu thì đồng nghĩa với việc bạn có khả năng gặp rủi ro ở đấy. Do đó với hai nguồn trên thì thua lỗ là điều khó tránh được.

Lý do đầu tiên mà bạn gặp thất bại trong phương pháp Carry trade là vì chưa xác nhận được đúng vị thế giao dịch. Giả sử như tại một thời điểm, đồng USD có mức lãi suất thấp hơn so với đồng EUR. Thay vì vào lệnh buy cặp tiền này thì bạn lại đặt lệnh sell. Do đó mà bạn gặp phải thất bại khi áp dụng chiến lược carry trade trong trường hợp này. Chính vì thế, để thực hiện thành công phương pháp Carry trade, bạn cần phải rèn 1 kỹ năng. Đó chính là khả năng phân tích cơ bản liên quan đến các mức lãi suất của cặp tiền.

Các ngân hàng Trung ương sẽ là nơi quyết định mức lãi suất của đồng tiền. Các mức lãi suất này sẽ chịu tác động của tỷ lệ thất nghiệp, GDP, lạm phát,… Do đó nếu bạn không có đủ kinh nghiệm để phân tích một cách chính xác. Thì bạn sẽ rất dễ nhầm lẫn các mức lãi suất của đồng tiền.

Cách giảm thiểu rủi ro khi áp dụng Carry trade

Để giảm thiểu mức độ rủi ro khi sử dụng chiến lược carry trade, bạn cần phải cải thiện kỹ năng phân tích. Hay tìm hiểu thật kỹ về các thông tin kinh tế của quốc gia sở hữu đồng tiền đó. Ngoài ra, bạn cũng cần phải theo sát mức phí qua đêm của cặp tỷ giá đó. Nhờ thế, bạn mới có thể vào được những lệnh giao dịch tốt khi áp dụng phương pháp carry trade.

Hãy luôn luôn cập nhật và nắm chắc các kiến thức để không xác định sai hướng xu thế của thị trường. Ngoài ra để không bị cháy tài khoản thì bạn cũng cần phải có khả năng quản lý vốn. Hiện nay các sàn giao dịch có hỗ trợ người dùng nhiều công cụ giúp quản lý nguồn tiền hiệu quả. Một công cụ mà exness khuyên bạn nên sử dụng khi tham gia vào các giao dịch đó chính là stop loss. Bởi vì nhờ công cụ này nó sẽ giúp bạn giảm thiểu được khả năng thất thoát tiền bạc và cháy tài khoản.

Những điều cần chú ý khi sử dụng Carry trade trong giao dịch

Nếu bạn lựa chọn phương pháp Carry trade để kiếm lời thì bắt buộc bạn phải để qua đêm. Bởi vì chỉ có như vậy bạn mới có thể nhận được tiền từ mức chênh lệch lãi suất. Một số khung thời gian hiệu quả khi áp dụng phương pháp Carry trade là MN1, W1, D1,…

Để sử dụng hiệu quả phương pháp Carry trade, bạn cần phải nâng cao khả năng phân tích kỹ thuật cũng như cơ bản. Phân tích cơ bản sẽ hỗ trợ bạn xác định được giá trị cũng như mức lãi suất của đồng tiền đó. Còn phân tích kỹ thuật sẽ giúp bạn chọn được khung thời gian hợp lý.

Bạn sẽ kiếm được mức lãi suất càng cao khi mà hai loại tiền có mức lãi chênh lệch càng lớn. Một phương pháp để giúp bạn xác định được cặp tiền nào có sự chênh lệch lớn là dựa vào mức phí qua đêm. Hầu hết các cặp tỷ giá ngoại lai sẽ có mức phí qua đêm cao hơn. Tuy nhiên nó lại không nhận được nhiều sự chú ý là bởi vì mức phí spread khá lớn. Điều này khiến cho các nhà giao dịch gặp phải khó khăn trong việc phân tích sự thay đổi giá. Đây chính là một trong những nhược điểm của phương pháp Carry trade.

Kết luận

Carry trade là một trong những phương pháp giao dịch theo hình thức CFD. Nếu hai loại tiền có mức chênh lệch lớn thì áp dụng phương pháp này sẽ giúp thu về khoản lãi cao. Đừng quên việc áp dụng đòn bẩy bởi vì nó sẽ giúp bạn thu về khoản lãi tối ưu. Hãy cùng chờ đón các bài viết tiếp theo của chuyên mục Exness Hướng Dẫn nhé.

Xem thêm:

Position trading là gì? Position Trader cần lưu ý điều gì?

Ưu điểm nổi bật của Trading Forex không thể bỏ qua

Kinh nghiệm trading coin cho người mới (newbie) nên tham khảo ngay

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.